ROPHARMA S.A.

SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL ÎNCHEIAT

LA 31 DECEMBRIE 2024

Întocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului de Finanțe Publice nr.

2844 / 2016 pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu

Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de

Uniunea Europeana

CUPRINS

PAGINA

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE 1

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR ȘI A

ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 3 - 4

SITUAŢIA INDIVIDUALĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE 5

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 6 - 53

ROPHARMA SA

SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE

LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota

Sold la

31 decembrie 2024

Sold la

31 decembrie 2023

Active imobilizate

Fond comercial 7 28.584.541 11.167.579

Imobilizări necorporale 7 35.987.571 30.114.149

Imobilizări corporale 5 89.006.871 91.876.773

Active aferente dreptului de utilizare 6 85.852.025 44.565.967

Investitii imobiliare 9 73.729.859 71.873.966

Investitii financiare 8 32.837.287 32.837.287

Total active imobilizate 345.998.154 282.435.722

Active circulante

Stocuri 10 210.707.847 76.566.833

Creanţe comerciale şi alte creanţe 11 329.099.171 134.956.726

Cheltuieli inregistrate in avans 1.268.137 875.552

Numerar si echivalente de numerar 12 14.648.153 9.040.039

Active imobilizate detinute in vederea vanzarii 19.630.783

Total active circulante 575.354.092 221.439.149

TOTAL ACTIVE 921.352.246 503.874.871

CAPITALURI PROPRII ŞI DATORII

Capitaluri proprii

Capital social 13 68.698.617 68.698.617

Prime de capital 2.021.064 2.021.064

Rezerve 13 76.707.376 68.337.743

Rezerve din reevaluare 27.082.847 24.528.700

Rezultatul current: profit / (pierdere) 6.598.983 8.369.633

Rezultat reportat: profit / (pierdere) 39.896.878 38.459.623

Total capitaluri proprii 221.005.765 210.415.380

Datorii pe termen lung

Imprumuturi pe termen lung 15 13.903.488 7.974.473

Datorii privind impozitul amânat 11.001.942 9.813.023

Datorii din contractele de leasing 14 78.412.812 40.110.436

Total datorii pe termen lung 103.318.242 57.897.932

Datorii curente

Datorii comerciale şi alte datorii 16 542.947.898 186.777.837

Datorii privind impozitul pe cifra de afaceri / profit 3.323.609 118.477

Alte impozite si obligatii privind asigurarile sociale 7.585.866 2.755.343

Partea curenta a datoriilor din contractele de leasing 14 10.707.138 8.253.107

Partea curenta din imprumuturile pe termen lung 15 3.688.230 6.710.915

Împrumuturi de la bănci 15 28.775.499 30.890.785

Provizioane - 55.096

Total datorii curente 597.028.239 235.561.560

TOTAL DATORII 700.346.481 293.459.492

TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII 921.352.246 503.874.871

ROPHARMA SA

SITUATIA INDIVIDUALA A VENITURILOR ȘI CHELTUIELILOR ȘI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Exercițiul financiar încheiat la:

Nota

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Venituri din exploatare

Venituri nete din vânzări 17 1.053.031.490 596.638.235

Alte venituri 19 16.763.907 13.988.574

Total venituri din exploatare 1.069.795.397 610.626.809

Cheltuieli din exploatare

Costul bunurilor vandute (888.814.593) (486.218.941)

Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 20 (108.120.608) (76.137.365)

Profit / (pierdere) din vanzarea / casarea mijloacelor fixe 1.007.829 (65.146)

Servicii prestate de terti 21 (16.987.805) (13.789.122)

Ajustari de valoare pentru activele circulante

10 &

638.946 4.974.136

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 55.096 -

Cheltuieli cu amortizarea privind activele imobilizate (19.047.055) (14.290.407)

Alte cheltuieli operationale 22 (21.621.290) (14.418.257)

Total cheltuieli din exploatare (1.052.889.479) (599.945.104)

Rezultat din exploatare 16.905.918 10.681.706

Venituri financiare 4.896.138 4.206.039

Cheltuieli financiare (4.188.234) (6.043.537)

Rezultat financiar 23 707.904 (1.837.498)

Profit înainte de impozitare 17.613.822 8.844.208

Impozit profit curent / impozit pe cifra de afaceri 24 (10.586.188) (440.036)

Impozit pe profit amanat (428.652) (34.539)

Profit din activitati continue 6.598.982 8.369.633

Alte elemente ale rezultatului global

Elemente care nu vor fi reclasificate (“reciclate”) ulterior în cadrul situației veniturilor şi cheltuielilor

Castiguri/pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale 4.751.669 6.322.785

Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului

global

(760.267) (1.011.646)

Alte elemente ale rezultatului global, net 3.991.402 5.311.140

Total rezultat global 10.590.385 13.680.773

Rezultat pe actiune 0.013 0.016

Situaţiile financiare au fost autorizate spre a fi emise de către Consiliul de administraţie la 25 Aprilie

2025 şi semnate în numele acestuia.

Mihai Miron Alin Rădășanu

Preşedintele Consiliului de Administraţie Director Financiar

ROPHARMA SA

SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Capital

Subscris

Ajustari

privind

capitalul

Prime de

capital

Rezerve

legale

Alte

rezerve

Rezerve

din

reevaluare

Rezultatul

curent

Rezultat

reportat

Total

capitaluri

proprii

1 Ianuarie 2024 51.126.741 17.571.876 2.021.064 6.842.741 61.495.002 24.528.700 8.369.633 38.459.623 210.415.380

Rezultatul curent 6.598.982 6.598.982

Alte elemente ale

rezultatului global

Surplus din reevaluare 4.751.669 4.751.669

Impozit amanat aferent

câștigului din reevaluare

(760.267) (760.267)

Transfer la rezultat reportat

din rezerve din reevaluare

(1.437.255) 1.437.255 -

Total 2.554.147 6.598.982 1.437.255 10.590.385

Alocari la rezerva legala 442.210 (442.210) -

Alocari la alte rezerve 7.927.423 (7.927.423) -

31 Decembrie 2024 51.126.741 17.571.876 2.021.064 7.284.951 69.422.425 27.082.847 6.598.982 39.896.878 221.005.765

ROPHARMA SA

SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIU

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2023

(în lei, dacă nu se specifică altfel

Capital

Subscris

Ajustari

privind

capitalul

Prime de

capital

Rezerve

Alte

rezerve

Rezerve

din

reevaluare

Rezultatul

curent

Rezultat

reportat

Total

capitaluri

proprii

1 Ianuarie 2023 51.126.741 17.571.876 2.021.064 6.432.562 54.825.840 19.450.683 7.079.339 38.226.501 196.734.606

Rezultatul curent 8.369.633 8.369.633

Alte elemente ale

rezultatului global

5.078.017 5.311.140

Surplus din reevaluare 6.322.785 6.322.785

Impozit amanat aferent

câștigului din reevaluare

(1.011.646) (1.011.646)

Transfer la rezultat reportat

din rezerve din reevaluare

(233.123) (233.123) -

Total rezultat global 5.078.017 8.369.633 (233.123) 13.680.773

Alocari la rezerva legala 410.178 (410.178) -

Alocari la alte rezerve 6.669.162 (6.669.162) -

31 Decembrie 2023 51.126.741 17.571.876 2.021.064 6.842.741 61.495.002 24.528.700 8.369.633 38.459.623 210.415.380

ROPHARMA SA

SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE TREZORERIE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Exercițiu financiar încheiat la:

31 decembrie 2024 31 decembrie 2023

Profit net 6.598.983 8.369.701

Ajustari pentru:

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea 19.047.055 14.290.407

Cheltuieli cu dobanzile si costuri aferente finantarilor 4.188.234 6.043.537

Venituri din dobanzi si diferente de curs valutar (665.666) (1.656.077)

Venituri din dividende (4.230.472) (2.549.962)

Ajustari de depreciere pentru stocuri (87.829) 75.945

Ajustari de depreciere pentru creante (405.409) (5.050.080)

Ajustari de depreciere pentru imobilizari (145.708) -

Câștig/(Pierdere) din vânzarea / cedarea activelor imobilizate (1.007.829) 65.146

Cheltuieli/(Venituri) cu impozitul amanat 428.652 34.539

Cheltuiala cu impozitul pe profit 10.586.188 440.036

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

(55.096) -

Căștig/(Pierdere)

din reevaluarea activelor destinate vanzarii

(1.072.965) -

Căștig/(Pierdere) din reevaluarea investitiilor imobiliare (3.650.181) (2.341.640)

Numerar net din / (utilizat in) activitatile de exploatare inainte

de modificari ale capitalului circulant

29.527.957 17.721.551

Modificari ale capitalului circulant:

(Crestere) / scadere a stocului (134.053.185) (9.360.109)

(Crestere) / scadere a creantelor comerciale si alte creante (192.805.086) 14.205.428

Crestere / (scadere) a datoriilor comerciale si alte datorii 343.595.244 1.656.487

Numerar din / (utilizat in) activitatile de exploatare 16.736.973 24.223.291

Impozit pe profit platit (7.381.056)) (712.358)

Numerar net din / (utilizat in) activitatile de exploatare 9.196.009 23.510.933

Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii:

Achizitii de imobilizari corporale (20.188.296) (5.510.655)

Achizitii de imobilizari necorporale si financiare (7.266.409) (8.209.905)

Achizitii de investitii imobiliare - (297.728)

Incasari din vanzari de imobilizari 3.715.043 1.608.143

Dividende incasate 4.230.472 2.549.962

Dobanzi incasate 21.144 13.458

Numerar net din / (utilizat in) activitatile de investitii (19.488.046) (9.846.647)

Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare:

Trageri / (Rambursari) împrumuturi in timpul anului 2.906.187 (664.102)

Utilizare netă overdraft in timpul anului: Trageri / (Rambursari) (2.092.836) 38.946

Dobanzi platite (4.120.547) (3.540.324)

Plati aferente contractelor de leasing (10.455.050) (8.308.323)

Numerar net din / (utilizat in) activitatile de finantare (13.762.246) (12.473.803)

Crestere / (descrestere) neta a numerarului si echivalentelor de

numerar

5.608.115 1.190.484

Numerar si echivalente de numerar la inceputul exercitiului financiar 9.040.039 7.849.555

Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul exercitiului financiar 14.648.153 9.040.039

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 1. INFORMAŢII GENERALE

Ropharma SA („Societatea” sau „Ropharma”) desfăşoară activităţi de vânzări de medicamente, suplimenți

alimentari și produse parafarmaceutice. Activitatea de bază a Societăţii constă în vanzarea de medicamente prin

magazine specializate.

Societatea a fost înființată în anul 1991; începând din 1999, a devenit societate cu capital privat, derulând activităţi

de vânzări medicamente si produse parafarmaceutice. In anul 2007 a avut loc schimbarea numelui societatii, iar

în anul 2009 s-a realizat fuziunea prin absorbtie cu 3 societati farmaceutice cu acelasi profil de activitate.

Societatea este o societate pe acţiuni, cotată la Bursa de Valori Bucureşti, sub simbolul RPH, şi are sediul în

România. Adresa sediului social este Str. Iuliu Maniu nr. 55, Brasov.

Principala piață de desfacere este Romania.

In anul 2024, Societatea a achizitionat activitatea de distributie desfasurata pana la data de 1 Mai 2024 in cadrul

societatii Ropharma Logistic.

Societatea a efectuat o evaluare independenta a valorii juste a liniei de activitate distributie achizitionata in cadrul

acestei tranzactii („Activitatea”). S-a utilizat abordarea prin venit, iar in cadrul abordarii a fost aplicata metoda

fluxurilor de numerar nete actualizate (metoda DCF – Discounted Cash Flows).

Transferul liniei de activitate distributie pe societatea Ropharma SA s-a realizat prin continuitatea operatiunilor,

fara intreruperi in onorarea comenzilor clientilor.

Transferul stocurilor si al flotei de distributie s-a realizat incepand cu luna mai 2024, premergator derularii

procesului de evaluare a Activitatii, inregistrarea careia a fost efectuata la 31.12.2024.

Actionarii societatii Ropharma SA la 31 Decembrie 2024 sunt: Progresso Investments Limited (31,22%), ADD

Pharmaceuticals Ltd (17,81%), Rimia Investments Ltd (14,07%), Fondul de pensii privat Allianz-Tiriac (8,60%),

FIA DCP Investitii (2.18%), Alte persoane juridice (5,64%) si Persoane Fizice (20,47%).

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai jos. Aceste politici

au fost aplicate consecvent în toţi anii prezentaţi, dacă nu se specifică altfel.

2.1.

Declaratia de conformitate

Situațiile financiare individuale au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare

Financiara adoptate de Uniunea Europeana (“UE”), conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.2844/2016.

2.2.

Bazele întocmirii

Situaţiile financiare individuale ale Ropharma au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internaţionale de

Raportare Financiară şi cu Interpretările IFRIC, aşa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană („IFRS”).

Situaţiile financiare individuale au fost întocmite în baza convenţiei costului istoric, cu excepția investițiilor

imobiliare și a terenurilor și clădirilor, care au fost evaluate la valoarea justă conform modelului reevaluării.

Întocmirea situaţiilor financiare individuale în conformitate cu IFRS necesită utilizarea unor estimări contabile

critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raţionamentul în procesul de aplicare a politicilor contabile

ale Societatii. Domeniile care implică un grad mai ridicat de complexitate şi de aplicare a acestor raţionamente

sau cele în care ipotezele şi estimările au un impact semnificativ asupra situaţiilor financiare sunt prezentate în

Nota 4.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.3.

Continuitatea activităţii

Ca urmare a activităţilor de finanţare derulate şi a atenţiei sporite acordate capitalului circulant, Societatea şi-a

îmbunătăţit poziţia lichidităţii pe termen scurt şi mediu. Previziunile şi proiecţiile Societatii, ţinând cont de posibilele

modificări rezonabile în performanţa comercială, demonstrează că Societatea ar trebui să poată funcţiona la

nivelul finanţării actuale.

În urma analizelor efectuate, membrii conducerii au aşteptări rezonabile conform cărora Societatea va putea

genera si va dispune de resurse adecvate pentru a continua să funcţioneze în viitorul previzibil.

Prin urmare, Societatea adoptă în continuare principiul continuităţii activităţii la întocmirea situaţiilor sale financiare

individuale.

2.4.

Combinari de intreprinderi

Pentru contabilitatea combinarilor de intreprinderi Societatea utilizeaza metoda de achizitie.

Activele dobandite sunt recunoscute separat iar evaluarea lor se face la valoarea justa de la data achizitiei.

Fondul comercial achizitionat este reprezentat de diferenta dintre costul de achizitie si valoarea justa a activelor

nete dobandite. Acesta reflecta valoarea economica a beneficiilor rezultate din contractele comerciale de

aprovizionare directa incheiate cu producatorii interni si externi de medicamente, a contractelor incheiate cu

clientii, contractelor de inchiriere aferente spatiilor de depozitare, a garantiilor constituite de clienti, fortei de munca

calificate, autorizatiilor / avizelor / certificatelor dobandite necesare desfasurarii activitatii de depozitare si transport

si valoarea economica a sinergiilor.

Costurile asociate de tranzactie nu sunt incluse in pretul de achizitie si sunt recunoscute drept cheltuieli aferente

exercitiului in care se realizeaza tranzactia.

2.5.

Consolidare

Acestea sunt situaţiile financiare individuale ale Societăţii. Societatea întocmeşte, de asemenea, şi situaţii

financiare consolidate pentru aceeaşi perioadă in conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare

Financiară, aşa cum au fost ele adoptate de Uniunea Europeana. Situaţiile financiare consolidate pentru anul

încheiat la 31 decembrie 2024 urmează a fi emise în termenul legal.

2.6.

Conversia în monedă străină

(a)

Moneda funcţională şi de prezentare

Elementele cuprinse în situaţiile financiare ale societăţii sunt evaluate în moneda mediului economic primar în

care aceasta îşi desfăşoară activitatea („moneda funcţională”). Situaţiile financiare individuale sunt prezentate în

“Lei româneşti” (“RON”), care este moneda funcţională şi de prezentare a societăţii.

(b)

Tranzacţii şi solduri

Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în moneda funcţională folosind cursul de schimb valabil la data

tranzacţiilor. Câştigurile şi pierderile rezultate din diferenţele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacţii şi

din conversia la finalul exerciţiului financiar, la cursul de schimb de la sfârşitul anului, a activelor monetare şi

obligaţiilor denominate în monedă străină, se reflectă în situatia veniturilor si cheltuielilor, cu excepţia cazului în

care sunt înregistrate în capitaluri proprii ca instrumente de acoperire a fluxurilor de trezorerie împotriva riscurilor

şi ca instrumente de acoperire a investiţiei nete împotriva riscurilor.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

2.7.

Imobilizări corporale

Terenurile şi clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel puţin o dată la trei ani,

efectuate de către evaluatori externi independenţi, minus amortizarea şi deprecierea ulterioare pentru clădiri. Orice

amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea

reevaluată este înregistrată ca valoare netă a activului.

Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea si eventualele ajustari de

depreciere. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziţiei si punerii in functiune a

imobilizarilor respective.

Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz,

doar când o intrare de beneficii economice viitoare suplimentare pentru societate asociate activului este probabilă,

iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod credibil.

Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea terenurilor şi clădirilor sunt creditate la „rezerve din reevaluare”

din capitalurile proprii. Diminuările care compensează majorările aferente aceluiaşi activ sunt înregistrate alături

de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere.

Sumele înregistrate în rezervele din reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârşitul duratei de viaţă

utilă a activului sau când activul este scos din gestiune.

Cheltuielile cu reparaţii

şi întreţinere sunt înregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada financiară în

care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale şi

echipamentelor sunt capitalizate când componentele înlocuite sunt scoase din uz.

Terenurile nu se amortizează.

Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea diminuării

valorii fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează:

Clădiri 32 – 48 ani

Instalaţii tehnice şi maşini 5 – 18 ani

Mijloace de transport 4 – 6 ani

Echipamente de birou 2 – 10 ani

Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată a fi obţinută de societate din eliminarea activului respectiv

minus costurile estimate ale eliminării, în cazul în care activul are deja vechimea şi corespunde condiţiilor aferente

sfârşitului vieţii utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care societatea estimează

utilizarea activului până la sfârşitul vieţii fizice a acestuia.

2.8.

Investitii imobiliare

Investițiile imobiliare cuprind terenuri și clădiri care sunt deținute pentru a obține chirie sau pentru aprecierea

capitalului, sau ambele.

Investițiile imobiliare sunt evaluate inițial la cost, inclusiv costurile de tranzacționare. Ulterior recunoașterii inițiale,

investițiile imobiliare sunt evaluate la valoarea justă, care reflectă condițiile pieței la data raportării. Câștigurile sau

pierderile rezultate din modificările valorilor juste ale investițiilor imobiliare sunt incluse în situația individuală a

rezultatului global în perioada în care apar, inclusiv efectul fiscal corespunzător.

Valorile juste sunt determinate pe

baza unei evaluări anuale efectuate de evaluatori independenti externi acreditati, care aplică modelele de evaluare

recomandate de Comitetul pentru Standarde Internaționale de Evaluare.

Investițiile imobiliare sunt scoase din evidență fie la cedare, fie când sunt scoase definitiv din uz și nu se așteaptă

beneficii economice viitoare din cedarea lor.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Transferurile în sau din investiții imobiliare sunt efectuate numai atunci când există o modificare a utilizării. In cazul

in care o proprietate imobiliară este transferată de la categoria de investiție imobiliară la categoria proprietate

imobiliară utilizată de posesor, costul considerat pentru contabilitatea ulterioară este valoarea justă la data

schimbării utilizării. Dacă proprietatea imobiliară utilizată de posesor devine investiție imobiliară, Societatea

contabilizează acea proprietate în conformitate cu politica enunțată pentru imobilizări corporale până la data

schimbării utilizării.

2.9.

Active detinute in vederea vanzarii

Un activ este considerat detinut in vederea vanzarii daca valoarea sa contabila va fi recuperata in principal printr-

o vanzare si nu prin utilizare continua. Activul trebuie sa fie disponibil pentru vanzare si sa existe un plan pentru

vanzarea acestuia.

Activele clasificate ca fiind detinute in vederea vanzarii sunt evaluate la cea mai mica valoare dintre valoarea

contabila si valoarea justa.

Amortizarea acestor active inceteaza odata ce sunt reclasificate.

Reevaluarile efectuate anterior activului reclasificat sunt contabilizate in continuare in Rezerve din Reevaluare,

rezervele fiind considerate realizate la momentul vanzarii efective a activului.

Ele sunt prezentate separat in situatia pozitiei financiare in cadrul activelor circulante, iar rezultatele activitatilor

intrerupte se raporteaza in situatia veniturilor si cheltuielilor.

2.10.

Imobilizări necorporale

Licențe achiziționate pentru farmacii

Licențele achiziționate pentru farmacii includ achiziția autorizațiilor de funcționare a farmaciilor prin transferul

fondului de comerț.

Autorizația / licența

de functionare este transferata noului proprietar printr-un contract de

vânzare-cumparare fond comert, contract care cuprinde elementele fondului de comert: autorizatia de functionare

emisa de Ministerul Sanatatii, clientela, vadul, stocul de marfa (daca este cazul).

Acestea sunt evaluate initial la costul istoric (prețul de achiziție). După recunoașterea inițială, licențele sunt

contabilizate la cost minus pierderi cumulate din depreciere, dacă există. Au o durata de viață nedeterminată și

nu sunt amortizate.

Marci

Marcile sunt recunoscute ca active necorporale si genereaza beneficii economice viitoare. Pentru recunoasterea

initiala marcile sunt evaluate la costul de achizitie.

Societatea nu amortizeaza costul de achizitie pe o durata de viata utila deoarece durata de viata este considerata

nedeterminata.

Marcile se testeaza anual pentru depreciere.

Alte imobilizări necorporale

Alte imobilizări necorporale includ programe informatice (Charisma) și licențe pentru programe informatice

(BizPharma, Office, Windows etc).

Acestea sunt evaluate initial la costul istoric. După recunoaștere inițială, licențele sunt contabilizate la cost minus

orice amortizare cumulata și orice pierderi cumulate din depreciere, dacă există.

Licențele și programele informatice sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (un an până la trei

ani).

Costurile aferente întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt

efectuate.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

2.11.

Deprecierea activelor nefinanciare

Activele care au o durată de viaţă utilă nedeterminată nu sunt amortizate şi sunt revizuite anual pentru identificarea

pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din

depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai

poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea

recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus

costurile de vânzare şi valoarea de utilizare. În scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai

mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unităţi generatoare de numerar).

Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit deprecieri, sunt revizuite în vederea unei

posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare.

2.12.

Fondul comercial

Fondul comercial a fost generat de achiziția părților sociale ale unor societăți, în scopul obținerii autorizației de

funcționare a farmaciilor deținute de aceste societăți și ulterior efectuarea fuziunii dintre Ropharma și aceste

societăți (transferul fondului de comerț de la societatea achiziționată la Ropharma).

In acelasi timp, fondul comercial achizitionat ca urmare a preluarii in 2024 a activitatii de distributie de la Ropharma

Logistic SA, este reprezentat de diferenta dintre costul de achizitie si valoarea justa a activelor nete dobandite.

Acesta reflecta valoarea economica a beneficiilor rezultate din contractele comerciale de aprovizionare directa

incheiate cu producatorii interni si externi de medicamente, a contractelor incheiate cu clientii, contractelor de

inchiriere aferente spatiilor de depozitare, a garantiilor constituite de clienti, fortei de munca calificate, autorizatiilor

/ avizelor / certificatelor dobandite necesare desfasurarii activitatii de depozitare si transport si valoarea economica

a sinergiilor. Aceste elemente nu au putut fi evaluate distinct din punct de vedere contabil, nefiind generatoare de

beneficii economice viitoare în mod individual și neputând fi separate de ansamblul activității transferate. Prin

urmare, ele nu îndeplinesc criteriile pentru a fi recunoscute ca active identificabile conform IFRS 3, fiind incluse în

valoarea fondului comercial.

Fondul comercial nu se amortizează, dar este testat pentru depreciere anual, dacă evenimentele sau modificările

circumstanțelor indică faptul că s-ar putea deprecia, și este contabilizat la cost minus pierderile cumulate din

depreciere. Odată ce se depreciază, valoarea fondului comercial nu mai poate crește.

2.13.

Active financiare

2.13.1 Clasificare

Activele financiare includ, in principal, numerarul şi echivalentele de numerar, clientii şi alte conturi asimilate și

investițiile financiare pe termen lung. Recunoaşterea şi masurarea acestor elemente este prezentata in politicile

contabile respective.

Instrumentele financiare sunt clasificate drept creante din imprumuturi acordate, datorii sau capitaluri proprii, in

concordanta cu continutul aranjamentului contractual. Dobanda, castigurile sau pierderile asociate cu un

instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate ca şi cheltuiala sau venit in momentul aparitiei lor.

Activele financiare sunt incluse în activele circulante, cu excepţia celor care au o perioadă de maturitate mai mare

de 12 luni de la finalul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active pe termen lung. Creanţele sunt

clasificate ca şi „clienţi şi alte creanţe” în situatia pozitiei financiare.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

2.13.2 Recunoaştere şi evaluare

Activele financiare sunt clasificate, la recunoașterea inițială, conform criteriilor detaliate mai jos, și ulterior evaluate

la cost amortizat sau la valoarea justă, iar orice mișcare a valorii juste este reflectată în alte elemente ale

rezultatului global sau prin situația individuală a rezultatului global.

Clasificarea activelor financiare la recunoașterea inițială depinde de caracteristicile contractuale ale fluxului de

numerar ale activului financiar și de modelul de activitate al Societății pentru gestionarea acestora.

Cu excepția creanțelor comerciale, care nu conțin o componentă de finanțare semnificativă sau pentru care

Societatea a aplicat avantajul practic, Societatea evaluează inițial un activ financiar la valoarea justă plus, în cazul

unui activ financiar care nu este evaluat la valoarea justă prin situația individuală a rezultatului global, costurile de

tranzacționare. Creanțele comerciale care nu conțin o componentă de finanțare semnificativă sau pentru care

Societatea a aplicat avantajul practic sunt evaluate la prețul de tranzacționare stabilit în conformitate cu IFRS 15.

Facem referire la politicile contabile din secțiunea 2.

Pentru ca un activ financiar să fie clasificat și evaluat la cost amortizat sau la valoarea justă prin alte elemente ale

rezultatului global, trebuie să genereze fluxuri de numerar care sunt “exclusive plăți de principal și dobânzi (SPPI)”

din suma principală ră

masă. Această evaluare este denumită testul SPPI și se efectuează la nivel de instrument.

Modelul de afaceri al Societății pentru gestionarea activelor financiare se referă la modul în care își gestionează

activele financiare pentru a genera fluxuri de numerar. Modelul de afaceri stabilește dacă fluxurile de numerar vor

rezulta din colectarea fluxurilor de numerar contractuale, vânzarea activelor financiare sau ambele.

Achizițiile sau vânzările de active financiare care necesită livrarea de active într-un interval de timp stabilit prin

reglementare sau convenție pe piața (tranzacții obișnuite) sunt recunoscute la data tranzacției, adică la data pe

care Societatea se angajează să cumpere sau să vândă activul.

Societatea recunoaşte iniţial creanţele şi depozitele la data la care au fost iniţiate. Toate celelalte active financiare

sunt recunoscute iniţial la data tranzacţionarii cand Societatea devine parte a condiţiilor contractuale ale

instrumentului.

2.13.3. Evaluarea ulterioară

Pentru evaluarea ulterioară, Societatea evaluează activele financiare la cost amortizat dacă ambele condiții de

mai jos sunt îndeplinite:



Activul financiar este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea activelor

financiare pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale

și



Termenii contractuali ai activului financiar generează la datele specificate fluxurile de numerar care

reprezintă exclusiv plăți de principal și dobânzi din principalul rămas.

Activele financiare la cost amortizat sunt evaluate prin metoda dobânzii efective și sunt supuse deprecierii.

Câștigurile și pierderile sunt recunoscute în situația individuală a rezultatului global atunci când activul este scos

din evidență, modificat sau depreciat. Deoarece activele financiare ale Societății, cu excepția investițiilor în filiale

și entități asociate, îndeplinesc aceste condiții, ele sunt evaluate ulterior la costul amortizat.

Interesele deținute în

filiale, entități associate și asocieri în participație care sunt contabilizate în conformitate cu IFRS 10 „Situații

financiare consolidate”, IAS 27 „Situații financiare individuale” sau IAS 28 „Investiții în entitățile asociate și

asocierile în participație” sunt măsurate la cost minus orice pierderi din depreciere conform exceptării menționată

la secțiunea 2.16

Societatea scoate din evidență un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor

generate de activ sau cand sunt transferate drepturile de a incasa fluxurile de numerar contractuale ale activului

financiar printr-o tranzacţie prin care riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt

transferate in mod semnificativ. Orice interes in activul financiar transferat care este creat sau pastrat de catre

Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

2.13.4 Deprecierea activelor financiare

Valoarea contabila a activelor financiare este analizata la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar pentru a determina

daca exista scaderi de valoare. Daca o asemenea scadere este probabila, este estimata valoarea recuperabila a

activului in cauza. Daca este cazul, o ajustare pentru depreciere este recunoscută în situația individuală a

rezultatului global cand valoarea contabila a activului este superioara valorii sale recuperabile.

Societatea estimează mai întâi dacă există dovezi obiective ale deprecierii.

Valoarea pierderii este măsurată ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor

de trezorerie viitoare estimate, actualizate la rata dobânzii efective iniţiale a activului financiar. Valoarea contabilă

a activului este redusă şi valoarea pierderii este recunoscută în situaţia consolidată a veniturilor şi cheltuielilor.

Dacă un împrumut sau o investiţie păstrată până la scadenţă are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare

pentru măsurarea oricărei pierderi din depreciere este rata actuală a dobânzii efective determinate în baza

contractului. Ca soluţie practică, societatea poate măsura deprecierea pe baza valorii juste a instrumentului,

folosind un preţ de piaţă observabil.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere se diminuează ş

i diminuarea poate fi conectată

în mod obiectiv cu un eveniment care a avut loc după recunoaşterea deprecierii (cum ar fi o îmbunătăţire a

ratingului de credit al debitorului), reluarea pierderii din depreciere recunoscute anterior este recunoscută în

situatia individuala a rezultatului global.

2.14.

Datorii financiare

Recunoaștere și evaluarea inițială

Datoriile financiare ale Societății cuprind credite și împrumuturi purtătoare de dobândă, datorii de leasing, și datorii

comerciale de altă natură.

Datoriile financiare sunt clasificate, la recunoașterea inițială, ca datorii financiare la valoarea justă prin situația

individuală a rezultatului global, drept credite și împrumuturi, sau ca instrumente derivate desemnate ca

instrumente de acoperire într-o acoperire efectivă, după caz. A se vedea politica contabilă privind contractele de

leasing, pentru detalii privind recunoașterea și evaluarea inițială a datoriilor de leasing financiar, deoarece acestea

nu intră în sfera de aplicare a IFRS 9.

Evaluarea ulterioară

În scopul evaluării ulterioare, toate datoriile financiare, cu excepția instrumentelor financiare derivate, sunt

evaluate la cost amortizat folosind metoda ratei dobânzii efective (“EIR”). Câștigurile și pierderile sunt recunoscute

în situația individuală a rezultatului global atunci când datoriile sunt lichidate / scoase din evidență, precum și prin

procesul de amortizare EIR.

Costul amortizat se calculează luând în considerare orice reducere sau primă la achiziție și comisioane sau costuri

care fac parte integrantă din EIR. Amortizarea EIR este inclus

ă drept cost de finanțare în situația rezultatului global.

A se vedea politica contabilă privind contractele de leasing pentru evaluarea ulterioară a datoriilor din contractele

de leasing financiar.

Derecunoaștere

O datorie financiară este anulată / scoasă din evidență când obligația aferentă datoriei este achitată, anulată sau

expiră. Atunci când o datorie financiară existentă este înlocuită cu o alta de la același creditor în termeni

substanțiali diferiți, sau condițiile unei datorii existente sunt modificate în mod substanțial, un astfel de schimb sau

modificare este tratat(ă) ca anularea obligației inițiale și recunoașterea unei noi datorii. Diferența dintre valorile

contabile respective este recunoscută în situația individuală a rezultatului global.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Plăți în avans de la clienți

Plățile în avans de la clienți, evaluate la cost amortizat, sunt înregistrate ca datorii la încasare și recunoscute în

situația individuală a rezultatului global ca venituri la finalizarea tranzacției, dacă Societatea are dreptul la plăți

pentru serviciile prestate sau produsele livrate.

Compensarea instrumentelor financiare

Activele și datoriile financiare sunt compensate, iar valoarea netă este raportată în situația individuală a poziției

financiare dacă există un drept legal executoriu pentru a compensa sumele recunoscute și există intenția de a

deconta pe o bază netă, pentru a realiza activele și a achita datoriile simultan.

2.15.

Evaluarea la valoarea justă

Entitatea evaluează instrumentele financiare și activele nefinanciare, cum ar fi investițiile imobiliare, la valoarea

justă la fiecare dată a bilanțului. De asemenea, valorile juste ale instrumentelor financiare evaluate la cost

amortizat sunt prezentate în Nota 3.

Valoarea justă a terenurilor și a clădirilor deținute a fost determinată pe baza abordării prin venit.

Valoarea justă a investițiilor imobiliare a fost determinată pe baza baza abordării prin venit.

Nu a fost modificată tehnica de evaluare pentru niciuna dintre clasele de active menționate mai sus. Nu au fost

înregistrate transferuri între nivelul 1, nivelul 2 sau nivelul 3 pe parcursul anului.

Pentru toate cele de mai sus, nivelul în care este încadrată evaluarea la valoarea justă este nivelul 2.

Valoarea justă este prețul care ar fi primit pentru a vinde un activ sau plătit pentru a transfera o datorie într-o

tranzacție în care prețul este stabilit în mod obiectiv între participanții de pe piață la data evaluării. Evaluarea la

valoarea justă se bazează pe ipoteza că tranzacția de a vinde activul sau de a transfera datoria are loc fie:



pe piața principală a activului sau a datoriei; sau



în absența unei piețe principale, pe piața cea mai avantajoasă pentru activ sau datorie.

Valoarea justă a unui activ sau a unei datorii este evaluată pe baza ipotezelor pe care participanții de pe piață le-

ar folosi la stabilirea prețurilor activului sau a datoriei, presupunând că participanții de pe piață acționează în

interesul lor economic.

O evaluare a valorii juste a unui activ nefinanciar are în vedere capacitatea unui participant de pe piață de a genera

beneficii economice prin utilizarea activului în cea mai bună utilizare sau prin vânzarea acestuia către un alt

participant de pe piață, care ar utiliza activul în cea mai bună utilizare.

O entitate folosește tehnici de evaluare adecvate în circumstanțele date și pentru care sunt disponibile suficiente

date pentru a evalua valoarea justă, maximizând utilizarea de date de intrare relevante observabile și minimizând

utilizarea de date de intrare neobservabile.

Toate activele și datoriile pentru care valoarea justă este evaluată sau prezentată în situațiile financiare sunt

clasificate în ierarhia valorii juste, descrisă mai jos, pe baza celui mai scăzut nivel de date de intrare care este

semnificativ pentru evaluarea valorii juste în ansamblul său:



Nivelul 1 - Prețuri de piață cotate (neajustate) pe piețele active pentru active sau datorii identice;



Nivelul 2 - Tehnici de evaluare pentru care cel mai mic nivel de date de intrare care este semnificativ

pentru măsurarea valorii juste este direct sau indirect observabil;



Nivelul 3 - Tehnici de evaluare pentru care cel mai mic nivel de date de intrare care este semnificativ

pentru măsurarea valorii juste este neobservabil.

Pentru activele și datoriile care sunt recunoscute în situațiile financiare în mod recurent, Societatea stabilește dacă

s-au produs transferuri între nivelurile din ierarhie prin reevaluarea încadrării (bazată pe cel mai scăzut nivel de

date de intrare care este semnificativ pentru evaluarea valorii juste în ansamblu) la sfârșitul fiecărei perioade de

raportare.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Sunt implicați evaluatori externi pentru evaluarea activelor semnificative, cum ar fi investițiile imobiliare sau

terenurile și clădirile. Implicarea evaluatorilor externi este decisă anual de către conducere. Criteriile de selecție

includ cunoștințe de piață, reputație, independență și standarde profesionale, dacă sunt specificate.

La fiecare dată de raportare, conducerea Societății analizează evoluția valorilor activelor și datoriilor care trebuie

reevaluate conform politicilor contabile ale Societății.

Conducerea Societății, împreună cu evaluatorii externi ai entității, compară de asemenea modificarea valorii juste

a fiecărui activ și fiecărei datorii cu surse externe relevante pentru a determina dacă modificarea este rezonabilă.

În scopul notificării și dezvăluirii valorilor juste, Societatea a determinat clase de active și datorii pe baza naturii,

caracteristicilor și riscurilor activului sau datoriei și a nivelului ierarhiei valorilor juste, așa cum este explicat mai

sus.

2.16.

Investiții in filiale și în entitățile asociate

Investițiile in filiale reprezintă acțiunile deținute in entitățile controlate de către Societate, iar investițiile în entitățile

asociate includ interesele de participare deținute de către Societate în alte entități (În cadrul acestor entități

Societatea exercită o influență semnificativă asupra politicilor de exploatare și financiare și deține cel puțin 20%

din drepturile de vot ale acționarilor sau asociaților respectivelor entități).

Aceste investiții se înregistrează inițial la costul de achiziție si ulterior la valoarea de intrare mai puțin ajustările

cumulate pentru pierdere de valoare. IFRS 9 „Instrumente Financiare” permite o exceptare în cazul acelor interese

deținute în filiale, care sunt contabilizate în conformitate cu IFRS 10 „Situații financiare consolidate”, IAS 27 „Situații

financiare individuale” sau IAS 28 „Investiții în entitățile asociate și asocierile în participație”. Societatea nu aplică

această exceptare și continuă să evalueze interesele deținute în filiale

și entitățile asociate la cost minus orice

pierderi din depreciere.

La fiecare dată a situațiilor financiare, Societatea evaluează dacă există indicii de pierdere de valoare a investițiilor

în filiale, în conformitate cu IFRS 36 „Deprecierea Activelor”.

Aceste indicii se referă la schimbări importante care au survenit în mediul economic în care entitățile respective

operează, sau schimbări importante în evoluția poziției financiare, respectiv a performanței financiare a entităților

în care Societatea deține interese.

În situația în care există indicii de depreciere, Societatea efectuează un test de depreciere și calculează valoarea

pierderilor de valoare ca diferență între valoarea recuperabilă și valoarea contabilă netă.

Cu excepția activelor a căror valoare va fi recuperată printr-o tranzacție de vânzare mai degrabă decât prin

utilizare, pentru toate testele de depreciere efectuate, valoarea recuperabilă s-a bazat pe valoarea de utilizare.

Evaluarea acesteia necesită diverse estimări și ipoteze, în funcție de natura activității, cum ar fi ratele de

actualizare, ratele de creștere, marjele brute. Pierderea de valoare rezultata in testele de depreciere reprezintă o

cheltuiala a exercițiului curent si se recunoa

ște in situatia individuala a rezultatului global.

2.17.

Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul este determinat

pe baza metodei identificarii specifice. Atunci cand identificarea specifica nu poate fi efectuata, societatea

determina costul pe baza metodei primul intrat - primul ieşit (FIFO). Costul marfurilor include cheltuielile de

transport-aprovizionare aferente si nu include costurile legate de împrumuturi.

În cursul normal al activităţii, valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu

cheltuielile de vânzare variabile aferente.

Acolo unde este necesar, sunt constituite ajustari pentru depreciere pentru stocuri cu mişcare lentă (stocuri

achizitionate in exercitiul financiar precedent pentru care nu a existat rulaj in ultimele 6 luni din exercitiul financiar

curent) sau care sunt uzate fizic sau moral.

2.18.

Creanţe comerciale

Creanţele comerciale sunt recunoscute la valoarea justă mai puţin ajustarea pentru depreciere.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul

normal al activităţii. Dacă se estimează că acestea vor fi colectate în termen de un an sau mai puţin de un an, vor

fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active pe termen lung.

Ajustarea pentru deprecierea creanţelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că

societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condiţiilor iniţiale ale creanţelor.

Politica societatii este sa constituie ajustari de depreciere pentru urmatoarele situatii:

debitorul intra în procedură de insolventa, ajustarea inregistrata fiind la nivelul debitului scadent si

nescadent inregistrat;

debitorul intra in procedura de deschidere a falimentului sau reorganizare financiară, ajustarea inregistrata

fiind la nivelul debitului scadent si nescadent inregistrat;

neplata sau nerespectarea condiţiilor de plată, ajustarea fiind la nivelul debitului scadent izvorat din

livrarea de bunuri efectuata in cursul anului și al anilor precedenți. Societatea nu constituie ajustari pentru

nerespectarea conditiilor de plata daca pentru debitele respective exista constituite garantii sub forma

contractelor de garantii reale mobiliare.

Ajustarea este calculata ca diferenţa dintre valoarea înregistrată în contabilitate şi valoarea prezentă a fluxurilor

viitoare de numerar estimate. Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de ajustare, iar

valoarea pierderii este recunoscută în situația individuală a rezultatului global la pozitia „ajustari de valoare pentru

activele circulante”. Atunci când o creanţă comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială,

cu stornarea corespunzătoare a ajustarii de depreciere pentru creanţe comerciale. Recuperările ulterioare ale

sumelor ajustate anterior sunt creditate în situația individuală a rezultatului global.

2.19.

Numerar şi echivalente de numerar

Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, disponibilitati in

conturi bancare, depozite bancare de tip „over-night” si tichete de masa achizitionate si nedistribuite. Soldul final

al numerarului și echivalentelor de numerar din situația fluxurilor de numerar include și liniile de credit / facilitatile

overdraft utilizate de Societate.

2.20.

Capital social

Actiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii

actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale.

Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea platita, care

include costurile direct atribuibile, neta de efecte fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii.

Actiunile rascumparate sunt clasificate ca actiuni proprii si sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii.

Atunci cand actiunile proprii sunt cedate cu titlu gratuit catre salariati, sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor

proprii.

2.21.

Datorii comerciale

Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate în cursul

normal al activităţii de la furnizori. Conturile de furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se

facă în termen de un an sau mai puţin de un an. În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.

2.22.

Imprumuturi

Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă a sumei încasate, net de costurile de tranzacţionare.

Împrumuturile sunt clasificate ca datorii pe termen scurt, cu excepţia situaţiei în care tranșele de rambursat sunt

scadente după mai mult de 12 luni de la data bilanțului, sau dacă societatea are un drept necondiţionat de a amâna

achitarea datoriei pentru minimum 12 luni de la data bilanţului. Partea curentă a împrumuturilor pe termen lung

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

este inclusă în datoriile curente. Dobânda cumulată la data bilanţului contabil este inclusă în „Împrumuturi”, în

cadrul datoriilor curente, dacă nu este rambursabilă în termen mai mare de 12 luni.

Comisioanele plătite la stabilirea facilităţilor de împrumut sunt recunoscute drept costuri aferente împrumuturilor.

Onorariile şi comisioanele bancare achitate în vederea obţinerii de împrumuturi pe termen lung se recunosc pe

seama cheltuielilor înregistrate în avans. Cheltuielile în avans urmează să se recunoască la cheltuieli curente

eşalonat, pe perioada de rambursare a împrumuturilor respective.

2.23.

Impozit pe profit curent si amanat / Impozitul minim pe cifra de afaceri (IMCA)

Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal determinat în conformitate

cu Codul Fiscal din România şi cu reglementările conexe.

Incepand cu anul 2024, in urma modificarilor legislative locale, Societatea datoreaza impozit minim pe cifra de

afaceri (IMCA) de 1% daca determina un impozit pe profit mai mic decat impozitul minim pe cifra de afaceri.

Cheltuiala cu impozitul pe profit aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul este

recunoscut în situația individuală a rezultatului global, cu excepţia cazului în care se referă la elementele

recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, şi impozitul

aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilanţului.

Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările

fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor

estimate ca datorate autorităţilor fiscale.

Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare

intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare

individuale. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-

o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil

şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare

(şi legilor) intrate în vigoare pân

ă la data bilanţului contabil şi care urmează să fie aplicate în perioada în care

impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat.

Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un

profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare.

Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a

compensa creanţele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, dacă există intenţia de a compensa soldurile pe o

bază netă.

2.24. Beneficiile angajatilor

În cursul normal al activităţii, societatea face plăţi către Statul român în numele angajaţilor săi, pentru fondurile de

pensii, sănătate şi şomaj. Toţi angajaţii societatii sunt membri ai planului de pensii al statului român. Indemnizaţiile,

salariile, contribuţiile către fondurile de pensii şi de asigurări sociale ale Statului român, concediile de odihnă

anuale şi concediile medicale plătite, primele şi beneficiile nemonetare sunt cumulate pe parcursul anului în care

sunt prestate serviciile aferente de către angajaţii societatii.

Conform contractului colectiv de muncă, Societatea are obligaţia de a plăti un beneficiu la pensionare în valoare

de 1 salariu brut fiecărui angajat la momentul pensionării. Societatea nu are nicio altă obligaţie faţă de angajaţii

săi, în baza legii româneşti, cu privire la pensii şi nu participă la nici un alt plan de pensii. Indemnizaţia pentru

pensie pe caz de boală este acordată numai în cazul în care decizia de pensionare este definitivă. Pe baza

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

analizei și a calculului conducerii, Societatea a determinat că valoarea actualizată a obligației de plată a beneficiilor

la pensionare nu este semnificativă în raport cu pragul de semnificație al Societății, și prin urmare nu a înregistrat

un provizion în situațiile financiare.

Angajaţii care sunt disponibilizaţi din motive care nu depind de ei vor beneficia de măsurile active de combatere a

şomajului şi de compensaţiile stabilite prin prevederile legale şi aplicabile prin contractul colectiv de muncă. Acest

beneficiu este in valoare de 1 salariu brut.

2.25.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din

evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează

beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare rezonabilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

2.26.

Recunoasterea veniturilor

Veniturile includ valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de bunuri şi servicii

în cursul normal al activităţii societatii. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoare adăugată, rabaturi şi

reduceri.

Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod rezonabil, când este

probabil să producă beneficii economice viitoare pentru entitate, şi când au fost îndeplinite criterii specifice pentru

fiecare dintre activităţile societatii, aşa cum au fost descrise mai jos.

Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacţie şi

elementele specifice fiecărui contract.

(a)

Venituri din vanzari de bunuri

În conformitate cu IFRS 15, veniturile sunt recunoscute atunci când un client obține controlul asupra bunurilor.

Pana in luna mai 2024, veniturile Societatii proveneau preponderent din vanzarea de medicamente prin rețeaua

proprie de farmacii către clienți. Societatea recunoaște venitul la un moment în timp, moment în care controlul

activului este transferat clientului, anume general la vânzarea / livrarea bunului.

Se consideră că livrarea are loc când produsele au fost transferate clientului in farmaciile operate de Societate (in

cazul activitatilor de vanzare retail). O parte din produsele comercializate sunt incluse in CANAMED (Catalogul

public national al preturilor maximale ale medicamentelor de uz uman) si decontate de catre Casele de Sanatate

Judetene. In baza retetelor compensate si gratuite onorate de catre farmacii catre pacienti, Societatea intocmeste

lunar facturi catre Casele de Sanatate ce urmeaza a fi platite potrivit termenelor stipulate in contracte. Pot aparea

situatii cand Casele de Sanatate intarzie efectuarea platilor.

Veniturile din contractele cost-volum-rezultat

(CVR)

se recunosc pe măsura procedurilor efectuate pentru pacient,

concomitent cu consumul de medicamente. Încasarea creantelor si plata datoriilor aferente contractelor CVR se

fac in momentul în care pacientul se vindecă. Aceste medicamente sunt decontate de către stat și, in cazul in care

un pacient nu se face bine, riscul de neîncasare a creanțelor și de neplata a datoriei îi revine producatorului de

medicamente, astfel Societatea își recuperează creantele neincasate de la producator.

Sunt considerate contracte cost-volum-rezultat următoarele:



contracte în care deţinătorul autorizaţiei de punere pe piaţă se angajează să furnizeze gratuit un număr

determinat de unităţi, pentru un număr determinat de pacienţi, pe o anumită perioadă de timp, în condiţia

atingerii unei ţinte terapeutice stabilite.



contracte în care deţinătorul autorizaţiei de punere pe piaţă se angajează să furnizeze medicamentul

inclus în Listă cu un anumit preţ negociat, pentru o anumită categorie de pacienţi, pe o anumită perioadă

de timp, în condiţia atingerii unei ţinte terapeutice stabilite.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

In cazul activitatii de distributie (preluata in 2024 de la Ropharma Logistic SA), veniturile se recunosc la livrarea

produselor catre client.

(b)

Venituri din chirii

Veniturile din chirii sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajamente, in perioada pentru care este perceputa

chiria, în conformitate cu substanţa economică a contractelor aferente.

(c)

Venituri din dividende

Veniturile din dividende sunt recunoscute în momentul stabilirii dreptului de a încasa sumele respective.

2.27.

Reduceri comerciale primite

Reducerile comerciale acordate de furnizor şi înscrise pe factura de achiziție ajustează în sensul reducerii costul

de achiziție al bunurilor. Reducerile comerciale (de volum) primite ulterior facturării, se evidențiază distinct în

contabilitate (contul 609 "Reduceri comerciale primite"), pe seama conturilor de terți. Acestea sunt recunoscute

conform ofertelor comerciale cu targete lunare, trimestriale si anuale de valoare bruta si care se estimeaza la nivel

de produs, portofoliu, distribuitor și tip canal vanzare. Reducerile comerciale estimate a fi de primit și nefacturate

sunt subiect al revizuirii continue si ajustarii corespunzatoare, bazate pe cele mai recente informatii disponibile.

2.28.

Raportarea pe segmente

Un segment este o componenta a Societatii care se implica in segmente de activitate din care pot obtine venituri

sau se pot inregistra cheltuieli (inclusiv venituri si cheltuieli corespunzatoare tranzactiilor cu alte componente ale

aceleiasi entitati), ale carei rezultate operationale sunt trecute in revista in mod regulat de catre principalul factor

decizional al Societatii pentru a lua decizii referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate segmentului si a

evalua performantele acestuia si pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte.

Societatea a analizat principalele componente ale Societății care furnizează anumite produse sau servicii

(segment de activitate) sau furnizează produse și servicii într-un anumit mediu geografic (segment geografic) și

care sunt supuse la riscuri și beneficii diferite de cele ale celorlalte componente, și a determinat segmentele de

activitate in baza metodei de analiza a veniturilor Societatii de catre conducere.

Societatea a determinat drept segmente de activitate reportabile: veniturile realizate in relatia cu Casele de

Sanatate Judetene, veniturile cash de la pacienti, veniturile realizate cu clienti diversi și veniturile din programul

național cost-volum-rezultat (CVR).

Societatea nu alocă rezultatele, activele și datoriile pe segment deorece acestea nu pot fi atribuite direct unui

segment.

2.29.

Contracte de leasing

Contractele de leasing pentru imobilizări corporale în care societatea îşi asumă toate riscurile şi beneficiile aferente

proprietăţii activului sunt clasificate ca şi contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate

la începutul leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a activului închiriat şi valoarea actualizată

a plăţilor minime de leasing.

Incepand cu exercitiul financiar 2019, IFRS 16 stabilește cerințe noi pentru contabilizarea contractelor de leasing,

astfel ca sunt eliminate clasificările in leasing operațional sau financiar din IAS 17, existând un singur model pentru

înregistrarea contractelor de leasing. Prin aplicarea acestui model, Societatea, in calitate de locatar, înregistrează

dreptul de utilizare a activelor inchiriate si datoriile aferente contractelor de leasing in situația poziției financiare (in

conformitate cu cerintele IFRS 16). Dreptul de utilizare a activelor este amortizat utilizând metoda liniara pe

perioada cea mai scurta dintre durata de viată utila a activului si durata contractului de leasing.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Datoriile din leasing sunt actualizate folosind rata dobânzii implicită în contractul de închiriere. Daca aceasta rata

nu poate fi ușor determinata, se utilizează rata de împrumut incrementala a locatarului, aceasta fiind rata pe care

ar trebui sa o plătească locatarul individual pentru a împrumuta fondurile necesare pentru a obține un activ de

valoare si natură similară dreptului de utilizare a activului închiriat, într-un mediu economic similar, în termeni si

condiții similare. A se vedea Nota 4 – „Estimări, ipoteze și raționamente contabile semnificative” pentru detalii.

Fiecare plată este împărţită între elementul de capital şi dobândă pentru a se obţine o rată constantă a dobânzii

pe durata rambursării. Obligaţiile legate de chirie, nete de costurile de finanţare, sunt incluse la datorii din leasing.

Elementul de dobândă aferent costurilor de finanţare este trecut în situația individuală a veniturilor si cheltuielilor

si a rezultatului global pe durata contractului, astfel încât să se obţină o rată periodică constantă a dobânzii la

soldul rămas al obligaţiei pentru fiecare perioadă.

Imobilizările corporale achiziţionate prin leasing financiar sunt amortizate pe perioada mai scurtă dintre durata de

viaţă utilă a activului sau termenul contractului de leasing.

2.30.

Distribuirea dividendelor

Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situaţiile financiare ale societatii în perioada în care

dividendele sunt aprobate de către acţionarii societatii.

2.31.

Noi standarde și interpretări, valabile la 31 decembrie 2024

a) Aplicarea inițială a noilor amendamente la standardele existente în vigoare pentru perioada de

raportare curentă

Următoarele amendamente la standardele existente emise de Consiliul pentru Standarde Internaționale de

Contabilitate (IASB) și adoptate de UE sunt în vigoare pentru perioada de raportare curentă:

 Amendamente la IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare - Clasificarea datoriilor în datorii pe

termen scurt și datorii pe termen lung, emise de IASB în 23 ianuarie 2020, și Amendamente la IAS

1 „Prezentarea situațiilor financiare” - Datorii pe termen lung cu indicatori financiari emise de

IASB în 31 octombrie 2022. Amendamentele emise în ianuarie 2020 oferă o abordare mai generală la

clasificarea datoriilor prevăzută de IAS 1 plecând de la acordurile contractuale existente la data

raportării. Amendamentele emise în octombrie 2022 clarifică modul în care condițiile pe care o entitate

trebuie să le respecte în termen de douăsprezece luni de la perioada de raportare afectează clasificarea

unei datorii și stabilesc data intrării în vigoare pentru ambele amendamente la perioadele anuale

începând cu sau după 1 ianuarie 2024.

 Amendamente la IAS 7 Situațiile fluxurilor de trezorerie și IFRS 7 Instrumente financiare:

Informații de furnizat – Acorduri de finanțare în relația cu furnizorii emise de IASB în 25 mai 2023.

Amendamentele adaugă cerințe privind informațiile care trebuie furnizate, precum și „indicatoare” în

cadrul cerințelor existente privind informațiile de furnizat pentru oferirea de informații calitative și

cantitative referitoare la acordurile de finanțare în relația cu furnizorii.

 Amendamente la IFRS 16 Contracte de leasing - Datorii de leasin

g într-o tranzacție de vânzare și

leaseback, emise de IASB în 22 septembrie 2022. Amendamentele la IFRS 16 prevăd ca vânzătorul-

locatar să evalueze ulterior datoriile de leasing care decurg dintr-o tranzacție de leaseback astfel încât

să nu recunoască niciun fel de câștiguri sau pierderi aferente dreptului de utilizare reținut. Noile cerințe

nu împiedică vânzătorul-locatar să recunoască în contul de profit și pierdere câștiguri sau pierderi din

încetarea parțială sau totală a unui contract de leasing.

Adoptarea acestor amendamente la standardele existente nu a dus la modificări semnificative în situațiile

financiare ale Ropharma SA.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

b) Standarde și amendamente la standardele existente emise de IASB și adoptate de UE, dar care nu

au intrat încă în vigoare

La data aprobării acestor situații financiare, următoarele amendamente la standardele existente au fost

emise de IASB și adoptate de UE, dar nu sunt încă în vigoare:

• Amendamente la IAS 21 Efectele variației cursului de schimb valutar – Lipsa convertibilității emise

de IASB în 15 august 2023. Amendamentele conțin îndrumări ca entitățile să menționeze atunci când o

monedă este convertibilă și cum sădetermine cursul de schimb atunci când aceasta nu este convertibilă.

Aceste amendamente nu afectează situațiile financiare individuale, și nici nu se așteaptă că vor avea un impact

viitor asupra Societății.

c) Standarde noi și amendamente la standardele existente emise de IASB, dar care nu au fost încă

adoptate de UE

• Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7 - Amendamente la clasificarea și evaluarea instrumentelor

financiare emise de IASB în 30 mai 2024. Amendamentele clarifică clasificarea activelor financiare care

au caracteristici de mediu, sociale, de guvernanță corporativă (ESG) și similare. Amendamentele clarifică

și data la care un activ sau o datorie financiară este derecunoscut(ă) și introduce cerințe suplimentare de

prezentare cu privire la investițiile în instrumentele de capitaluri proprii desemnate la valoarea justă prin

alte elemente ale rezultatului global și instrumentele financiare care au caracteristici contingente.

•

Amendamente la IFRS 9 și IFRS 7 – Contracte care fac referire la energia electrică dependentă de

condițiile naturale emise de IASB în 18 decembrie 2024. Cerințele de uz propriu din IFRS 9 sunt

modificate astfel încât să includă factorii pe care o entitate trebuie să-i ia în calcul atunci când aplică IFRS

9:2.4 în contractele de achiziție și livrare de energie electrică din surse regenerabile pentru care sursa de

producere a energiei electrice depinde de condițiile naturale. Dispozițiile privind contabilitatea de acoperire

împotriva riscurilor din IFRS 9 sunt modificate astfel încât să permită unei entități care aplică un contract

de energie electrică din surse regenerabile care depind de condițiile naturale, specificat drept element de

acoperire împotriva riscurilor să desemneze un volum variabil de tranzacții de energie electrică

previzionate ca fiind instrumentul acoperit împotriva riscurilor dacă sunt îndeplinite anumite criterii și să

evalueze elementul acoperit împotriva riscurilor folosind același ipoteze legate de volum ca cele folosite

pentru elementul de acoperire împotriva riscurilor. Amendamentele la IFRS 7 și IFRS 19 vor introduce

cerințe de prezentare de informații cu privire la contractele de energie electrică dependente de condițiile

naturale cu anumite caracteristici specificate.

• Amendamente IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 și IAS 7 - Îmbunătățiri anuale ale Standardelor de

Contabilitate IFRS – Volumul 11 emise de IASB în 18 iulie 2024. Aceste amendamente includ clarificări,

simplificări, corecții și modificări în următoarele domenii: (a) contabilitatea de acoperire a riscurilor

adoptată de o entitate care adoptă standardele pentru prima dată

(IFRS 1); (b) câștigul sau pierderea la

scoaterea din gestiune (IFRS 7); (c) prezentarea diferenței amânate între valoarea justă și prețul de

tranzacționare (IFRS 7); (d) introducerea și prezentările de informații privind riscul de credit (IFRS 7); (e)

scoaterea din evidență a datoriilor de leasing de către locatar (IFRS 9); (f) prețul de tranzacționare (IFRS

9); (g) stabilirea unui „reprezentant de facto” (IFRS 10); (h) metoda bazată pe cost (IAS 7).

• IFRS 18 Prezentare și informații de furnizat în situațiile financiare emis de IASB în 9 aprilie 2024 va

înlocui IAS 1 Prezentarea situațiilor financiare. Standardul introduce trei seturi de cerințe noi pentru ca

societățile să-și îmbunătățească raportarea performanței financiare și pentru a da investitorilor o bază mai

bună de analizare și comparare a companiilor. Principalele modificări în noul standard față de IAS 1 se

referă la: (a) introducerea de categorii (operațiuni de exploatare, de investiții, de finanțare, referitoare la

impozitul pe profit și întrerupte) și de sub-totaluri definite în situația profitului sau a pierderii; (b)

introducerea de cerințe pentru îmbunătățirea agregărilor și a dezagregă

rilor; (c) introducerea de informații

privind Măsurile de performanță stabilite de conducere (MPC-uri) în notele la situațiile financiare.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

• IFRS 19 Filiale fără răspundere publică: informații de furnizat emis de IASB în 9 mai 2024. Standardul

permite filialelor să ofere informații restrânse atunci când aplică Standardele de Contabilitate IFRS în

situațiile financiare. IFRS 19 este opțional pentru filialele eligibile și stabilește cerințele de furnizare de

informații pentru filialele care aleg să îl aplice.

• IFRS 14 Conturi de amânare aferente activităților reglementate emis de IASB în 30 ianuarie 2014.

Acest standard are scopul de a permite entităților care adoptă pentru prima dată IFRS, și care recunosc

în prezent conturile de amânare aferente activităților reglementate conform politicilor contabile general

acceptate anterioare, să continue să facă acest lucru la trecerea la IFRS.

• Amendamente la IFRS 10 Situații financiare consolidate și IAS 28 Investiții în entități asociate și

asocieri în participațieVânzarea de sau contribuția cu active între un investitor şi entitățile asociate

sau asocierile în participație ale acestuia, emise de IASB în 11 septembrie 2014. Amendamentele

soluționează contradicția dintre cerințele IAS 28 și IFRS 10 și clarifică faptul că într-o tranzacție care

implică o entitate asociată sau asociere în participație, câștigurile sau pierderile sunt recunoscute atunci

când activele vândute sau aduse drept contribuție reprezintă o întreprindere.

Societatea este în curs de a analiza toate aceste actualizări dar nu anticipează că adoptarea standardelor

men

ționate mai sus va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare individuale ale Societății

în viitor.

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR

Societatea este expusa prin operatiunile sale la urmatoarele riscuri financiare:

Riscul de credit ;

Riscul de piață cu componentele sale: riscul ratei de dobândă, riscul valutar și riscul de preț al

instrumentelor;

Riscul de lichiditate.

Asemenea tuturor celorlalte activitati, societatea este expusa la riscuri care apar din utilizarea instrumentelor

financiare. Prezenta nota descrie obiectivele, politicile si procesele societatii pentru gestionarea acestor riscuri si

metodele utilizate pentru a le evalua. Informatii cantitative suplimentare in legatura cu prezentele riscuri sunt

prezentate in aceste situatii financiare.

Nu au existat modificari majore in expunerea societatii la riscuri privind instrumentele financiare, obiectivele,

politicile si procesele sale pentru gestionarea acestor riscuri sau metodele utilizate pentru a le evalua in comparatie

cu perioadele anterioare, exceptand cazul in care se mentioneaza altfel in prezenta nota.

Instrumente financiare principale

Instrumentele financiare principale utilizate de societate, din care apare riscul privind instrumentele financiare, în

funcție de categoria de clasificare, sunt dupa cum urmeaza:

La cost amortizat

ACTIVE CURENTE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Creante comerciale si asimilate 329.099.171 134.956.726

Numerar si echivalente de numerar 14.648.153 9.040.039

Total 343.747.324 143.896.765

La cost amortizat

DATORII CURENTE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Datorii comerciale si alte datorii 542.947.898 186.777.837

Imprumuturi si leasinguri pe termen scurt 43.170.867 45.854.807

Total 586.118.764 232.632.644

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Societatea nu deține instrumente financiare derivate.

Obiectivul general al Consiliului de Administratie este de a stabili politici care incearca sa reduca riscul pe cat

posibil, fara a afecta competitivitatea si flexibilitatea societatii.

Detalii suplimentare privind aceste politici sunt stabilite mai jos:

Riscul de credit

Riscul de credit este riscul de pierdere financiara pentru societate care apare daca un client sau o contrapartida

la un instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale. Societatea este expusa in principal la riscul

de credit aparut din vanzari catre clienti. Pentru clienţi, există si o evaluare independentă efectuata de catre

compania Coface. Managementul evaluează bonitatea financiară a clientului, ţinând cont de poziţia financiară, de

experienţa trecută şi de alţi factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform

limitelor stabilite de Consiliul de Administraţie.

La nivelul societatii exista o Politica Comerciala si o Politica de creditare a clientilor aprobate de Consiliul de

Administratie al Ropharma SA. In aceasta sunt prezentate clar conditiile comerciale de vanzare si exista conditii

impuse in selectia clientilor.

Pentru calcularea pierderilor de credit asteptate (ECL) aferente creantelor comerciale, Societatea utilizeaza

abordarea simplificata din cadrul IFRS 9 Instrumente Financiare.

Pentru creantele cu termen de plata mai mic de 12 luni, Societatea analizeaza ratele istorice de pierderi.

Pierderile de credit asteptate sunt calculate pe intreaga durata de viata a activului financiar, fara a lua in

considerare schimbarile in riscul de credit.

In anul 2024 societatea nu a inregistrat pierderi din creante (2023: 74.329 lei).

Analizand ratele istorice de pierderi si faptul ca creantele comerciale sunt in relatie cu Casele de Sanatate,

Societatea nu a inclus in situatiile financiare pentru anul 2024 ajustari pentru pierderi de credit asteptate.

Societatea constituie ajustari de depreciere pentru creantele neincasate in conformitate cu Politica contabila 2.18

„Creante comerciale” si le reflecta distinct in situatia veniturilor si cheltuielilor.

Riscul de piață

Riscul valutar

Societatea este in principal expusa la riscul valutar la achizitiile efectuate de la furnizori de materii prime, ambalaje

si alte materiale din afara Romaniei. Furnizorii de la care societatea achizitioneaza aceste articole necesare

productiei de medicamente trebuie sa detina documente de calitate, prevazute in regulile europene de inregistrare

a medicamentelor. Societatea nu poate limita astfel foarte mult achizitiile din terte tari. Urmarirea termenelor de

plata si asigurarea disponibilitatilor banesti pentru achitare, astfel incat efectul riscului de schimb valutar sa fie

minimizat, sunt in sarcina directiei economice.

La 31 decembrie 2024 expunerea neta pe tipuri de valuta a societatii la riscul de schimb valutar era dupa cum

urmeaza:

Pentru anul incheiat la

Active / pasive in EURO echivalent LEI

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Active financiare monetare - -

Pasive financiare monetare (43.170.867) (45.854.807)

Total

(43.170.867) (45.854.807)

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Active / Datorii in EURO

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Active financiare monetare - -

Pasive financiare monetare (8.679.131) (9.217.788)

Active financiare nete (8.679.131) (9.217.788)

Active / Datorii – echivalent RON

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

LEI (199.200.573)

(44.023.038)

EUR (43.170.867) (45.854.807)

Excedent / (Expunerea) neta (242.371.440) (89.877.845)

Analiză de senzitivitate pentru riscul valutar

Castig / Pierdere

Variatie RON/EUR

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Apreciere RON fata de EUR cu 5% (2.158.543) (2.292.740)

Depreciere RON fata de EUR cu 5% 2.158.543 2.292.740

Total - -

Avand in vedere expunerea relativ redusa la fluctuatiile de curs valutar, nu este de asteptat ca fluctuatii rezonabile

ale cursurilor de schimb sa produca efecte semnificative in situatiile financiare viitoare.

Riscul ratei de dobândă

Riscul de rată a dobânzii în cazul societatii provine din împrumuturile pe termen scurt şi lung. Împrumuturile

contractate cu dobândă variabilă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar, care este

compensat parţial de numerarul plasat in depozite de tip „over-night” cu rate variabile.

Împrumuturile cu dobândă fixă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă.

În 2024 si 2023, împrumuturile Societatii au avut rată variabilă si au fost denominate în Euro.

Societatea îşi analizează în mod dinamic expunerea la rata dobânzii. Sunt simulate diferite scenarii, ţinând seama

de refinanţări, de reînnoirea poziţiilor existente şi de finanţările alternative. Pe baza acestor scenarii, societatea

calculează impactul modificării ratei dobânzii asupra profitului şi pierderii. Pentru fiecare simulare, se foloseşte

acelaşi procent de modificare a ratei dobânzii pentru toate monedele. Scenariile se aplică pentru fiecare poziţie

purtătoare de dobândă.

Pe baza simulărilor efectuate, impactul diminuării/majorării cu 2% a ratei dobanzii asupra profitului după impozitare

s-ar reflecta într-o creştere/scădere maximă de 2.691.635 lei (1.878.794 lei pentru 2023).

Simularea se efectuează trimestrial pentru a verifica dacă pierderea poten

ţială maximă se încadrează în limita

stabilită de către conducere.

Instrumente cu rata variabila 31 decembrie 2024 31 decembrie 2023

Facilitate overdraft ING 28.775.499 30.890.785

Imprumut pe termen lung pentru finanțare investiții ING 17.591.718 14.685.388

Total 46.367.217 45.576.172

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare)

Riscul de lichiditate

Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate la nivel de societate şi agreate de conducerea

societatii. Conducerea societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidităţi al acesteia, pentru a se

asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale, astfel încât societatea să nu încalce

limitele împrumuturilor sau înţelegerile legate de împrumuturi. Aceste previziuni ţin cont de planurile de finanţare

a datoriei societatii, de respectarea înţelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilanţul

contabil.

Conducerea societatii investeşte surplusul de numerar în conturi curente purtătoare de dobânzi și în depozite

overnight sau depozite la termen, selectând instrumente cu maturităţi adecvate sau lichiditate suficientă.

În tabelul de mai jos sunt analizate datoriile financiare ale Societatii pe grupe de maturitate relevantă, în funcţie

de perioada rămasă la data bilanţului contabil până la data maturităţii contractuale.

Valorile prezentate în tabel reprezintă valorile nominale actualizate la data bilanţului contabil:

31 Decembrie 2024 Sub 1 an Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total

Imprumuturi 32.463.729 13.777.889 125.599 46.367.217

Obligatii de leasing financiar 10.707.138 34.220.944 44.191.868 89.119.950

Furnizori si alte datorii 542.947.898 - - 542.947.898

Total 586.118.764 47.998.833 44.317.467 678.435.064

31 Decembrie 2023 Sub 1 an Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total

Imprumuturi 37.601.700 7.974.473 - 45.576.172

Obligatii de leasing financiar 8.253.107 22.240.691 17.869.745 48.363.543

Furnizori si alte datorii 186.769.417 - - 186.769.417

Total 232.624.224 30.215.164 17.869.745 280.709.132

Riscul de preț al instrumentelor financiare (valoare justă)

Instrumentele financiare prezentate în situația poziției financiare includ investiții în filiale și entități asociate, creanțe

comerciale și de altă natură, numerar și echivalente de numerar, împrumuturi pe termen scurt și lung, datorii

comerciale și alte datorii.

Pentru activele financiare, Societatea a estimat că valoarea contabilă a acestora reprezintă aproximarea valorii

juste a acestora. Determinarea valorii juste a acestor tipuri de instrumente se încadrează pe nivel 3 din ierarhia

de valoare justă.

Datoriile financiare sunt evaluate la valoarea contabilă, ceea ce reprezintă o valoare aproximativă a valorii lor

juste, datorită faptului că datoriile sunt la dobândă variabilă și nu există comisioane și costuri inițiale importante

amortizate în timp. Ele se califică pe Nivelul 3 al ierarhiei valorii juste.

Conducerea Societății consideră că valoarea justă a activelor și datoriilor recunoscute la cost amortizat în situațiile

financiare aproximează valoarea netă contabilă a acestora în mare parte datorită maturităților pe termen scurt ,

costurilor mici aferente tranzac

țiilor la data poziției financiare, iar, pentru imprumuturile pe termen lung, în special

datorită faptului că au dobândă variabilă și marjele acestora sunt similare cu cele ale unor împrumuturi contractate

recent de la bănci.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare)

Managementul riscului de capital

Obiectivele firmei cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacităţii firmei de a-şi continua

activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi implicate, precum şi

menţinerea unei structuri optime a capitalului, pentru reducerea cheltuielilor de capital.

Pentru a menţine sau ajusta structura capitalului, societatea poate emite noi acţiuni sau vinde active pentru

reducerea datoriei.

La fel ca şi alte entităţi care îşi desfăşoară activitatea în acelaşi domeniu, societatea monitorizează capitalul pe

baza coeficientului gradului de îndatorare.

Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv „împrumuturile pe termen scurt şi lung” din

bilanţul contabil individual) numerarul şi echivalentele de numerar.

Capitalul total se calculează adunând la „capitalurile proprii” din bilanţul contabil individual, datoria netă.

În 2024 si 2023 strategia Societatii a constat în menţinerea coeficientului gradului de îndatorare sub 55%.

Coeficienţii gradului de îndatorare la 2024 şi 2023 sunt dupa cum urmeaza:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Total imprumuturi 46.367.217 45.576.172

Obligatii din leasing financiar (IFRS 16) 89.119.950 48.363.543

Mai putin: numerar si echivalent numerar (14.648.153) (9.040.039)

Datoria neta 120.839.014 84.899.676

Total capitaluri proprii 221.005.765 210.415.380

Gradul de indatorare 54,73% 40,3%

Nota 4. ESTIMARI, IPOTEZE SI RATIONAMENTE CONTABILE SEMNIFICATIVE

Estimările şi raţionamentele sunt evaluate continuu şi au la bază experienţa istorică şi alţi factori, inclusiv

anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condiţiile date.

Raționamente

In cursul aplicării politicilor contabile ale Societății, conducerea a făcut următoarele raționamente, care au cel

mai mare efect asupra sumelor recunoscute in situațiile financiare individuale:

(a)

Deprecierea activelor imobilizate în conformitate cu IAS 36

Activele care au o durată de viaţă utilă nedeterminată (fondul comercial și licențele achiziționate pentru farmacii)

nu sunt amortizate şi sunt revizuite anual pentru identificarea pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse

amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în

circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este

reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea

recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare. În

scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate

fluxuri independente de numerar (unităţi generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul

comercial, care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de

raportare.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Societatea a analizat sursele de informații interne și externe și a ajuns la concluzia că nu există indicii de

depreciere a activelor.

Valoarea de utilizare definita ca fiind valoarea prezenta a fluxurilor financiare viitoare pe care licentele de farmacie

le vor genera pe parcursul vietii utile, nu trebuie sa neglijeze fluxul financiar adus de vanzarea activului la finele

acestei durate de viata. Pretul net de vanzare este pretul ce poate fi obtinut intr-o tranzactie libera intre doua parti

aflate in cunostinta de cauza, din care se scad costurile atribuibile acestei vanzari, cu exceptia cheltuielilor de

finantare si a celor privind impozitul pe profit. Dat fiind faptul ca societatea achizitioneaza in fiecare an licente de

farmacie, constata in cadrul achizitiilor ca preturile de vanzare ale acestor licente inregistreaza o tendinta de

crestere destul de semnificativa, crestere data de cresterea gradului de concentrare a pietei si de gradul de raritate

ce se manifesta in vanzarea licentelor de farmacie. A se vedea Nota 5 Imobilizări corporale și Nota 6 Imobilizări

necorporale pentru mai multe detalii.

(b)

Deprecierea imobilizarilor financiare (investiții în filiale și entități asociate) în conformitate cu IAS 36

Deprecierea activelor

Activele care au o durată de viaţă utilă nedeterminată nu sunt amortizate şi sunt revizuite anual pentru identificarea

pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din

depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai

poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea

recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus

costurile de vânzare şi valoarea de utilizare. În scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai

mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unităţi generatoare de numerar).

Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei

posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare.

Societatea CMF CONSULTING, membru corporativ al ANEVAR, a intocmit la 31 decembrie 2021 un Raport de

evaluare avand ca scop raportarea financiara IFRS cu determinarea separata a valorii juste a activelor intangibile

generate intern, active intangibile neinregistrate in situatiile financiare ale Teo Health SA.

Raportul de evaluare include si testul de impairment pentru participatia pe care o detine Ropharma SA la Teo

Health SA. Evaluatorul extern independent a determinat valoarea justa a participatiei si a identificat ca nu exista

depreciere a valorii titlurilor detine de Societate la Teo Health. Tinand cont ca pana la 31.12.2024 nu au fost

identificate modificari semnificative in ipotezele utilizate in evaluarea de la 31.12.2021, conducerea societatii a

considerat ca nu exista indicii de depreciere a participatiei in Teo Health SA nici la 31.12.2024.

Avand in vedere faptul ca spitalul s-a extins semnificativ din punct de vedere al capacitatii (numar de sali de

operatii si numar de paturi) si al specialitatilor medicale, cresterea anorganica inregistrata poate avea o influenta

semnificativa in cadrul cresterii totale. Cresterea organica este data de sectiile medicale care existau pana la

momentul extinderii capacitatii. A se vedea Nota 8 „Investiții financiare” pentru mai multe detalii.

Estimari si ipoteze contabile critice

Societatea elaborează estim

ări şi ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiţie,

rareori egale cu rezultatele reale corespunzătoare. Estimările şi ipotezele care implică un grad ridicat de risc sau

care pot determina ajustări semnificative ale valorilor contabile ale activelor şi pasivelor în perioadele financiare

următoare sunt detaliate în cele ce urmează.

Reevaluarea imobilizărilor corporale și a investițiilor imobiliare

Societatea evaluează investițiile imobiliare la valoarea justă, modificările în valoarea justă fiind recunoscute în

situația individuală a rezultatului global.

Societatea evaluează terenurile și clădirile la sume reevaluate, modificările valorii juste fiind recunoscute în alte

elemente ale rezultatului global.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Investițiile imobiliare și terenurile și clădirile au fost evaluate prin raportare la informațiile din piață, folosind prețuri

comparabile ajustate la factori specifici de piață, precum natura, amplasarea și starea proprietății.

Imobilizarile corporale (terenuri si cladiri) și investițiile imobiliare au fost reevaluate la 31 decembrie 2024 utilizand

un evaluator extern, membru ANEVAR.

Metodele de evaluare folosite pentru aceste active au fost metoda comparatiei de piata pentru terenuri si metoda

abordării prin venit si / sau a comparatiei de piata pentru celelalte categorii de imobilizari, dupa cum a fost

considerat mai relevant de catre evaluator. Rezultatul final al reevaluării a fost determinat pe baza metodei

abordării prin venit.

A se vedea Nota 6 „Imobilizări corporale” și Nota 9 „Investiții imobiliare” pentru detalii.

Durata contractelor de leasing și rata marginală de împrumut

Societatea stabilește durata contractului de leasing ca fiind perioada irevocabilă a contractului de leasing cumulată

cu perioade acoperite de opțiunea de prelungire a contractului de leasing, dacă există certitudinea rezonabilă că

va fi exercitată, sau alte perioade acoperite de opțiunea de încetare, dacă există certitudinea rezonabilă că aceasta

nu va fi exercitată. Societatea are contracte de leasing care includ opțiuni de prelungire și de încetare. În

determinarea duratei de leasing utilizată pentru evaluarea leasingului, Societatea ia în considerare toți factorii și

toate circumstanțele relevante pentru crearea unui stimulent economic pentru scurtarea sau prelungirea duratei

de leasing, precum factorii de piață sau alți factori relevanți.

Societatea nu poate determina cu ușurință rata implicită a dobânzii din contractele sale de leasing. Astfel,

utilizează rata marginală relevantă de împrumut pentru a evalua datoriile de leasing. Ratele marginale de împrumut

au fost determinate luând în considerare factori precum durata leasingului, riscul de credit, valuta în care este

exprimat leasingul și mediul economic. Societatea estimează rata marginală de împrumut utilizând date de intrare

observabile (cum ar fi ratele dobânzii de la împrumutul pe termen lung).

La 31 decembrie 2024, valoarea contabila a drepturilor de utilizare a activelor pentru care Societatea a estimat ca

va exercita optiunea de prelungire este de 84.946.625 lei (31.12.2023: 44.565.967 lei). A se vedea Nota 7 „Active

aferente dreptului de utilizare” pentru mai multe detalii.

Impozitul pe profit curent

Societatea datoreaza impozit minim pe cifra de afaceri (IMCA) daca determina un impozit pe profit mai mic decat

impozitul minim pe cifra de afaceri.

Există mai multe tranzacţii şi calcule pentru care determinarea impozitului final este incertă.

Societatea recunoaşte obligaţiile pentru verificările fiscale anticipate estimând dacă vor trebui achitate impozite

suplimentare. Dacă rezultatul fiscal final al acestor operaţiuni este diferit de sumele înregistrate iniţial, diferenţele

vor influenţa provizioanele pentru impozitul pe profit şi impozitul amânat în perioada în care se efectuează

estimarea finala.

Impozitul pe profit amanat

Societatea a elaborat estimari cu privire la diferentele temporare deductibile (care sunt acele diferente temporare

ce vor avea ca rezultat valori ce sunt deductibile pentru determinarea profitului impozabil al perioadelor viitoare,

atucni cand valoarea contabila a activului este recuperata sau decontata) sau impozabile.

Ajustarile de valoare pentru creante incerte si pentru stocurile greu vandabile si cu miscare lenta

Ajustarile de valoare pentru creante incerte: Estimarile managementului Societatii cu privire la creantele incerte

se bazeaza pe vechimea soldurilor existente neincasate si pe cunostintele acestuia cu privire la gradul de

recuperare a creantelor.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Ajustarile de valoare pentru stocurile greu vandabile si cu miscare lenta: Estimarile managementului Societatii cu

privire la ajustarile de valoare pentru stocurile greu vandabile si cu miscare lenta se bazeaza pe gradul de utilizare

(viteza de rotatie), respectiv vechimea stocurilor curente, precum si pe alte informatii cu privire la modul de

valorificare al acestora in perioada urmatoare (incluzand durata ramasa pana la expirare).

Reduceri comerciale primite

Reducerile comerciale estimate a fi de primit și nefacturate sunt subiect al revizuirii continue si ajustarii

corespunzatoare, bazate pe cele mai recente informatii disponibile. A se vedea detalii la nota 2.2.

Raportul de evaluare a liniei de activitate distributie

In cadrul evaluarii pentru determinarea valorii linie de activitate distributie au fost utilizate o serie de estimari,

ipoteze si rationamente, dintre care enumeram pe cele mai importante:

Rata de actualizare utilizata;

Capitalul de lucru net previzionat;

Cheltuielile de capital;

Previzunea realizata cu privire la veniturile si cheltuielile operationale.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 5. IMOBILIZARI CORPORALE

Terenuri şi

amenajări de

terenuri

Clădiri

Instalaţii

tehnice şi

maşini

Alte instalaţii,

utilaje şi

mobilier

Mijloace fixe

în curs de

execuţie

Avansuri

acordate

Total

Cost / Valoare justă

Sold la 1 ianuarie 2024 28.470.820 50.728.337 29.358.120 12.630.792 69.687 112.465 121.370.221

Intrări 34.077 740.522 2.049.456 1.673.248 2.142.391 1.394.671 8.034.364

Intrari preluare activitate distributie 2.005.472 19.170.933 2.358.587 23.534.991

Reevaluare la valoare justa 1.390.132 3.361.537 4.751.669

Reevaluare - anulare amortizare

precedenta

- 2.581.599 - - - - 2.581.599

Transferuri din mijloace fixe in curs de

executie

25.020 1.888.930 162.895 91.172 (2.183.485) (15.469)

Ieşiri 59.198 921.938 399.942 355.368 2.578 243.754 1.982.779

Transferuri catre active destinate

vanzarii

11.705.234 6.852.584 18.557.818

Sold la 31 decembrie 2024 18.155.617 48.368.677 50.341.461 16.398.429 26.015 1.263.382 134.553.582

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2024 174.084 6.750.706 13.357.236 9.211.422 29.493.449

Amortizare 46.332 3.322.807 4.003.732 1.197.541 8.570.412

Amortizare intrari preluare activitate 628.160 9.546.989 869.641 11.044.791

Reevaluare – anulare amortizare

precedenta

2.581.599 2.581.599

Amortizare ieşiri 237.532 393.768 349.042 980.342

Sold la 31 decembrie 2024 220.417 7.882.543 26.514.190 10.929.562 45.546.711

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2024 28.296.736 43.977.631 16.000.883 3.419.369 69.687 112.465 91.876.773

Sold la 31 decembrie 2024 17.935.201 40.486.134 23.827.271 5.468.867 26.015 1.263.382 89.006.871

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 5. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Terenuri şi

amenajări de

terenuri

Clădiri

Instalaţii

tehnice şi

maşini

Alte instalaţii,

utilaje şi

mobilier

Mijloace fixe

în curs de

execuţie

Avansuri

acordate

Total

Cost / Valoare justă

Sold la 1 ianuarie 2023 25.217.757 48.063.802 29.078.996 11.330.871 183.096 186.578 114.061.100

Intrări - 970.178 1.060.690 1.612.229 1.040.224 913.908 5.597.230

Reevaluare la valoare justa 3.215.481 3.107.304 - - - - 6.322.785

Reevaluare - anulare amortizare precedenta - 2.366.392 - - - - 2.366.392

Transferuri din alte categorii de imobilizări 37.582 963.086 11.254 97.991 - - 1.109.913

Ieşiri - 9.641 792.821 410.300 32.742 988.021 2.233.525

Transferuri alte categorii de imobilizări - - - - 1.120.890 - 1.120.890

Sold la 31 decembrie 2023 28.470.820 50.728.337 29.358.120 12.630.792 69.687 112.465 121.370.221

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2023 129.290 6.083.437 11.981.502 8.707.540 - - 26.901.770

Amortizare 44.794 3.043.302 2.160.822 913.860 6.162.778

Reevaluare – anulare amortizare precedenta 2.366.392 2.366.392

Amortizare ieşiri 9.641 785.087 409.978 1.204.706

Sold la 31 decembrie 2023 174.084 6.750.706 13.357.236 9.211.422 29.493.449

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2023 25.088.467 41.980.364 17.097.494 2.623.331 183.096 186.578 87.159.330

Sold la 31 decembrie 2023 28.296.736 43.977.631 16.000.883 3.419.369 69.687 112.465 91.876.773

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 5. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Terenurile şi clădirile Societății au fost reevaluate la 31 decembrie 2024 de către evaluatori independenţi.

Evaluarile s-au facut folosind metoda abordării prin venit, utilizând informații din clasa / nivelul 2, potrivit ierarhiei

valorii juste conform IFRS 13 Evaluarea la valoarea justă.

În urma reevaluării efectuate, majoritatea imobilizărilor au înregistrat o crestere a valorii contabile nete, care este

prezentata in situatia rezultatului global la poziţia „Alte elemente ale rezultatului global”. Surplusul din reevaluare

a fost înregistrat în „Rezerve din reevaluare”.

Având în vedere scopul si utilizarea evaluării, s-au avut în vedere recomandările Standardelor de Evaluare a

bunurilor 2020 - SEV 430 Evaluări pentru raportarea financiară, precum și cele ale Standardelor de Raportare

Financiară, în speță IFRS 13 – Evaluarea la valoarea justă, IAS 16 – Imobilizări corporale, IAS 40 – Investitii

Imobiliare.

SEV 104, 90.1: „IFRS 13 defineste valoarea justa ca fiind preţul care ar fi încasat pentru vânzarea unui

activ sau plătit pentru transferul unei datorii într-o tranzacţie reglementată între participanţi de pe piaţă, la

data evaluarii.”

SEV 430, G2: ”Prevederile IFRS 13 și, în special referirile la participanții de pe piață, la o tranzacție normală,

tranzacție ce are loc pe piața principală sau pe cea mai avantajoasă piață și pentru cea mai bună utilizare a unui

activ, arată clar faptul că valoarea justă, conform IFRS-urilor, este coerentă

, în general, cu conceptul de valoare

de piață, așa cum aceasta este definită și comentată în SEV 104.

Astfel, pentru multe scopuri practice, valoarea de piață, conform SEV 104, îndeplinește cerința de evaluare la

valoarea justă, conform IFRS 13, supusă unor ipoteze specifice cerute de către standardul de contabilitate, cum

ar fi stipulările privind unitatea de cont, ignorarea restricțiilor de vânzare sau factorul de blocaj.”

SEV 104, 30.1: „Valoarea de piață este suma estimată pentru care un activ sau o datorie ar putea fi schimbat(ă)

la data evaluării, între un cumpărător hotărât şi un vânzător hotărât, într-o tranzacţie nepărtinitoare, după un

marketing adecvat şi în care părţile au acţionat fiecare în cunoştinţă de cauză, prudent şi fără constrângere.”

Prezentarea valorilor costului istoric care ar fi fost înregistrat în legătură cu aceste active, în cazul în care acestea

ar fi fost evaluate folosind modelul costului, nu este posibilă datorită limitărilor tehnice ale sistemului contabil. În

opinia Societății, costurile care ar fi suportate pentru obținerea acestor informaț

ii depășesc beneficiile preconizate

pentru utilizatorii situațiilor financiare. Astfel, nu sunt prezentate valorile costului istoric.

Valoare brută a imobilizarilor corporale amortizate complet care sunt încă folosite de Societate la 31.12.2024 este

de 25.442.957 RON ( 31.12.2023: 18.025.427 RON).

La 31 decembrie 2024 din categoria de imobilizari corporale s-a transferat in Active Circulante – Active detinute in

vederea vanzarii o cladire si terenul aferent. Activul indeplineste criteriile de clasificare in conformitate cu IFRS 5.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 6. IMOBILIZARI NECORPORALE

Fond

comercial

Alte

imobilizari

necorporale

Licente de

farmacii

achizitionate

Marci

Avansuri

acordate

Total

imobilizari

necorporale

Cost

Sold la 1 ianuarie 2024 11.167.579 2.646.432 30.034.678 - 62.688 43.911.377

Intrari 17.416.962 41.054 6.465.395 474.951 285.505 24.683.867

Iesiri - 134 1.368.152 499 1.368.785

Sold la 31 decembrie 2024 28.584.541 2.687.353 35.131.922 474.951 347.694 67.226.461

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2024 - 2.629.650 - - - 2.629.650

Amortizarea in cursul anului 24.833 24.833

Amortizare iesiri 134 134

Sold la 31 decembrie 2024 - 2.654.349 - - - 2.654.349

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2024 11.167.579 16.782 30.034.678 - 62.688 41.281.729

Sold la 31 decembrie 2024 28.584.541 33.004 35.131.922 474.951 347.694 64.572.112

Fond

comercial

Alte

imobilizari

necorporale

Licente de

farmacii

achizitionate

Avansuri

acordate

Total

imobilizari

necorporale

Cost

Sold la 1 ianuarie 2023 11.167.579 2.628.810 27.841.834 45.445 41.683.668

Intrari - 23.305 2.476.746 40.549 2.540.600

Iesiri - 5.683 283.902 23.305 312.890

Sold la 31 decembrie 2023 11.167.579 2.646.432 30.034.678 62.688 43.911.377

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2023 - 2.427.363 0 0 2.427.363

Amortizarea in cursul anului - 207.970 207.970

Amortizare iesiri - 5.683 5.683

Sold la 31 decembrie 2023 - 2.629.650 0 0 2.629.650

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2023 11.167.579 201.447 27.841.834 45.445 39.256.304

Sold la 31 decembrie 2023 11.167.579 16.782 30.034.678 62.688 41.281.727

Societatea nu amortizeaza costul de achizitie al licentelor pe o durata de viata utila deoarece durata de viata este

considerata nedeterminata (in baza principiului continuitatii activitatii).

La 31.12.2024 și 31.12.2023, Alte imobilizări necorporale includ, în principal, costurile licențelor și al programelor

informatice.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

La 31.12.2024 și 31.12.2023, Societatea nu a constituit ajustari pentru pierderi din depreciere pentru licentele de

farmacii achizitionate deoarece valoarea recuperabilă a acestora este mai mare decât valoarea contabilă.

Fondul comercial in valoare de 11.167.579 lei (11.167.579 lei la 31 decembrie 2023) reprezinta incorporari de

farmacii al caror fond comercial a fost identificat la achizitie. Societatea testează, anual, dacă fondul comercial a

suferit o depreciere. Valoarea recuperabilă este determinată pe baza calculelor valorii de utilizare sau a valorii de

piața grupate pe arii geografice.

Cresterea fondului comercial in anul 2024 cu 17.416.962 lei este reprezentata de diferenta dintre valoarea justa a

liniei de activitate Distributie si valoarea justa a activelor corporale, necorporale si financiare identificabile.

Pentru evaluarea liniei de activitate s-a utilizat abordarea prin venit, iar in cadrul abordarii a fost aplicata metoda

fluxurilor de numerar nete actualizate (metoda DCF – Discounted Cash Flows).

La 31.12.2024 și 31.12.2023, Societatea nu a constituit ajustari pentru pierderi din depreciere pentru licentele de

farmacii achizitionate deoarece valoarea recuperabilă a acestora este mai mare decât valoarea contabilă.

Valoarea brută a imobilizărilor necorporale amortizate complet care sunt încă folosite la 31.12.2024 este de

2.606.015 RON (31.12.2023: 2.594.137 RON).

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 7. ACTIVE AFERENTE DREPTULUI DE UTILIZARE

Drepturi de utilizare –

spatii comerciale

inchiriate

Cost

Sold la 1 ianuarie 2024 78.493.289

Intrari 55.982.472

Iesiri 4.244.603

Sold la 31 decembrie 2024 130.231.158

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2024 33.927.322

Amortizarea in cursul anului 10.451.811

Sold la 31 decembrie 2024 44.379.133

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2024 44.565.967

Sold la 31 decembrie 2024 85.852.025

Ca urmarea a transferului liniei de activitate distributie de medicamente, suplimente alimentare, produse

parafarmaceutice si dermatocosmetice s-au preluat contracte de chirii pentru 4 depozite.

Drepturile de utilizare aferente activitatii de distributie au fost in valoare de 40.599.236 lei.

Drepturi de utilizare –

spatii comerciale

inchiriate

Cost

Sold la 1 ianuarie 2023 70.780.576

Intrari 11.993.547

Iesiri 4.280.834

Sold la 31 decembrie 2023 78.493.289

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2023 26.007.664

Amortizarea in cursul anului 7.919.658

Sold la 31 decembrie 2023 33.927.322

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2023 44.772.912

Sold la 31 decembrie 2023 44.565.967

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 7. ACTIVE AFERENTE DREPTULUI DE UTILIZARE (continuare)

Sumele recunoscute în situația rezultatului global aferente elementului de finanțare atașat contractelor de leasing

sunt prezentate la Nota 20 Venituri și cheltuieli financiare. Cheltuielile aferente contractelor de leasing pe termen

scurt sau cu valoare mică sunt prezentate la nota 19 Alte Cheltuieli.

Societatea a evaluat ajustarile aferente IFRS 16 aplicand metoda simplificata, cu recunoasterea pe rezultatul

reportat a ajustarilor aferente aplicarii pentru prima data a IFRS 16.

Pentru determinarea activului aferent dreptului de folosință, managementul a avut in vedere urmatoarele estimari:

Pentru contractele cu prelungire automata sau pentru care exista intenția si certitudinea ca vor fi

prelungite, s-au aplicat urmatoarele reguli:

Pentru contractele cu o perioada mai mare de 3 ani, managementul a apreciat prelungirea

acestora cu inca o perioada contractuala;

Pentru contractele cu o perioada intre 2 si 3 ani, managementul a apreciat a apreciat prelungirea

acestora cu inca doua perioade contractuale;

Pentru contractele cu o perioada sub 2 ani, managementul a apreciat a apreciat prelungirea

acestora cu inca patru perioade contractuale;

Rata de actualizare a fost stabilita in conformitate cu dobânda la care societatea se împrumută la instituțiile

de credit.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 8. INVESTITII FINANCIARE

Titluri de participare

La 31 decembrie 2024, Societatea deţinea titluri pe termen lung sub formă de interese de participare în

următoarele entităţi:

Tara

Cota de

participație

(%)

decembrie

2024

Cota de

participație

(%)

decembrie

2023

Filiale

Titluri deținute la Eurofarmaco

Republica

Moldova

50% 1.789.227 50% 1.789.227

Titluri deținute la Teo Health Romania 53.928% 27.688.610 53.928% 27.688.610

Titluri deținute la Aesculap Prod Romania 99.997% 3.250.950 99.997% 3.250.950

Titluri deținute la Florifarm Romania - - 100% 145.708

Titluri deținute la Ropharma Logistic Romania 90% 108.000 90% 108.000

Ajustari pentru pierderi din depreciere - (145.708)

Total filiale 32.836.787 32.836.787

Alte titluri de participare

Titluri deținute la Farmaplus Romania 14.286% 500 14.286% 500

Total alte titluri de participare 14.286% 500 14.286% 500

Total

32.837.287 32.837.287

Evaluarea acestor titluri este efectuată la costul de achizitie, numit valoarea de intrare, reprezentat de pretul de

cumparare, minus eventualele ajustari de depreciere identificate. Eventualele cheltuieli de achizitie se

înregistreaza în conturile de cheltuieli de exploatare.

La 31.12.2024 soldul ajustarilor pentru deprecierea titlurilor sub forma de interese de participare este 0 lei, pentru

participatia detinuta la Florifarm (31.12.2023: 145.708 lei). Societatea a fost radiată.

In cursul anului 2023, societatea Teo Health a majorat capitalul social. Ropharma SA a participat la aceasta

majorare prin conversia unei creante certe, lichide si exigibile in valoare de 5.692.610 lei, reprezentand o parte

din e creanta detinuta de Ropharma SA fata de Teo Health

Pentru celelalte titluri de participare, Societatea nu a constituit ajustari pentru deprecierea titlurilor sub forma de

interese de participare, deoarece exista premise fundamentate in planurile de afaceri pentru perioadele urmatoare,

din care rezulta generarea de beneficii economice ulterioare.

Societatea CMF CONSULTING, membru corporativ al ANEVAR, a intocmit la 31 decembrie 2021 un Raport de

evaluare avand ca scop raportarea financiara IFRS cu determinarea separata a valorii juste a activelor intangibile

generate intern (active intangibile neinregistrate in situatiile financiare ale Teo Health SA.

Raportul de evaluare include si testul de impairment pentru participatia pe care o detine Ropharma SA la Teo

Health SA. Evaluatorul extern independent a determinat valoarea justa a participatiei si a identificat ca nu exista

depreciere a valorii titlurilor detine de Societate la Teo Health. Tinand cont ca pana la 31.12.2024 nu au fost

identificate modificari semnificative in ipotezele utilizate in evaluarea de la 31.12.2021, si de trendul pozitiv in

rezultatele inregistrate de aceasta filiala in ultimii ani conducerea societatii a considerat ca nu exista indicii de

depreciere a participatiei in Teo Health SA nici la 31.12.2024.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 9. INVESTITII IMOBILIARE

Terenuri Clădiri

Investiţii

imobiliare

in curs

Total

investiţii

imobiliare

Cost

Sold la 1 ianuarie 2024 9.884.129 61.496.439 493.398 71.873.966

Intrări - - - -

Reevaluare la valoarea justă 476.899 3.173.282 3.650.181

Transferuri de la imobilizări corporale 15.968 15.968

Ieşiri 400.454 1.409.802 1.810.256

Sold la 31 decembrie 2024 9.960.574 63.275.887 493.398 73.729.859

Terenuri Clădiri

Investiţii

imobiliare

in curs

Total

investiţii

imobiliare

Cost

Sold la 1 ianuarie 2023 9.532.977 59.830.756 203.413 69.567.147

Intrări 542.414 542.414

Reevaluare la valoarea justă 366.489 1.975.151 2.341.640

Transferuri de la imobilizări corporale 78.085 78.085

Transferuri de la investitii in curs 7.744 7.744

Transferuri catre alte categorii de imobilizari 74.852 74.852

Ieşiri 15.337 395.297 177.577 588.211

Sold la 31 decembrie 2023 9.884.129 61.496.439 493.398 71.873.966

Terenurile şi clădirile din această categorie de imobilizări au fost reevaluate la 31 decembrie 2024 de către

evaluatori independenţi. Evaluarile s-au facut folosind metoda abordării prin venit, utilizând informații din clasa /

nivelul 2, potrivit ierarhiei valorii juste conform IFRS 13 Evaluarea la valoarea justă.

În urma reevaluării efectuate, majoritatea imobilizărilor au înregistrat o crestere a valorii contabile nete, care este

prezentat in situatia rezultatului global la poziţia „Alte venituri”.

Nota 10. STOCURI

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Marfuri in farmacii 86.516.237

71.504.504

Marfuri program national CVR 3.623.408 2.679.863

Marfuri in depozite 117.383.634 -

Ajustari pentru deprecierea stocurilor (614.052) (701.881)

Marfuri in curs de aprovizionare 3.329.755 2.840.158

Avansuri pentru achizitii de marfuri 276.303 (1.921)

Materiale consumabile si ambalaje 192.562 246.110

Total 210.707.847 76.566.833

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 10. STOCURI (continuare)

Miscarile in ajustarile de depreciere a stocurilor au fost urmatoarele:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

La 1 ianuarie 701.881 625.936

Cresteri in timpul anului 744.268 701.882

Descresteri in timpul anului 832.098 625.937

La 31 decembrie 614.052 701.881

Nota 11. CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE

Mişcările ajustarilor pentru deprecierea creantelor au fost incluse în „Ajustari de valoare pentru activele circulante”

în situatia rezultatului global.

Termen de lichiditate

pentru soldul de la

31.12.2024

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Sub 1 an Peste 1 an

Creante comerciale 269.463.798 112.601.509 269.463.798 -

Ajustari pentru deprecierea creantelor

comerciale

(3.143.590) (2.843.618) (3.143.590) -

Creante program national CVR 38.122.233 11.732.847 38.122.233 -

Creante de la entitatile din grup 14.606.452 6.104.303 14.606.452 -

Debitori diversi si alte creante 8.831.516 7.600.635 8.831.516 -

Ajustari pentru deprecierea altor creante (783.956) (1.489.337) (783.956) -

Creante in legatura cu salariatii 21.406 30.489 21.406 -

Alte creante fata de bugetul de stat 1.852.522 1.103.859 1.852.522 -

Plati anticipate (avansuri) 128.791 116.038 128.791 -

Total 329.099.171 134.956.726 329.099.171 -

Valorile juste ale creantelor comerciale si de alta natura clasificate ca fiind imprumuturi si creante nu difera

semnificativ de valorile lor contabile.

Creantele comerciale nu sunt purtatoare de dobanda.

La 31 decembrie 2024 societatea are inregistrate ajustari pentru creante comerciale reprezentand sold client

pentru care probabilitatea de incasarea este redusa.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 11. CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE (continuare)

Miscarile in ajustarile de depreciere a creantelor au fost urmatoarele:

31 decembrie 2024

31 decembrie 2023

La 1 ianuarie

2.843.618 6.337.633

Cresteri in timpul anului 503.307 272.391

Descresteri in timpul anului 203.335 3.766.406

La 31 decembrie

3.143.590 2.843.618

Creantele societatii au fost analizate si evaluate dupa criterii stabilite in functie de riscuri pe categorii de clienti.

Miscarile in ajustarile de depreciere a altor creante au fost urmatoarele:

31 decembrie 2024

31 decembrie 2023

La 1 ianuarie 1.489.337 3.119.731

Cresteri in timpul anului 72.541 765.110

Descresteri in timpul anului 777.922 2.395.504

La 31 decembrie 783.956 1.489.337

In anul 2024 nu s-au inregistrat pierderi din creante si din debitori diversi (anul 2023 : 74.329 lei).

Nota 12. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Conturi curente la banci 10.930.636 5.707.682

Numerar in casierie 3.055.234 3.331.580

Alte valori 662.284 777

Total 14.648.153 9.040.039

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 13. CAPITAL PROPRIU

13.1. Capital social

Capitalul social subscris al societatii la 31 decembrie 2024 este de 51.126.741,30 lei, valoarea nominala a unei

actiuni fiind de 0.1000 lei/actiune. Societatea are un numar de 511.267.413 actiuni care confera drepturi egale

actionarilor societatii. Ropharma SA nu a emis actiuni care sa ofere drepturi preferentiale actionarilor detinatori.

In conformitate cu prevederile IAS 29 – economii hiperinflationiste, capitalul social a fost retratat avand in vedere

indicele de inflatie comunicat de catre Comisia Nationala de Statistica. Acesta a fost aplicat incepand cu soldul

determinat conform HG 500/ 1994 de la data aportarii pana la 31.12.2003, data la care s-a considerat ca economia

nationala a incetat sa fie una hiperinflationista.

Ulterior datei de 31.12.2003 capitalul social s-a majorat conform sumelor istorice inregistrate la Registrul

Comertului.

La data de 31.12.2024 in bilantul societatii exista un rezultat reportat (pierdere) provenit din aplicarea pentru prima

data a IAS 29 ”Raportarea Financiara In Economiile Hiperinflationiste” care este propus a se acoperi din suma

rezultata in urma aplicarii IAS 29” Raportarea Financiara In Economiile Hiperinflationiste” astfel:

Rezultat reportat (pierdere) din aplicarea pentru prima data a IAS 29 17.571.876

Ajustari capital social – aplicarea pentru prima data a IFRS

17.571.876

Conform Ordinului 1690/2012 privind modificarea si completarea unor reglementari contabile, pierderea contabila

reportata provenita din trecerea la aplicarea IFRS (respectiv din adoptarea pentru prima data a IAS 29) precum

si cea rezultata din utilizarea la data trecerii la aplicarea IFRS a valorii juste drept cost presupus se acopera din

capitalurile proprii (inclusiv sumele reflectate in creditul contului 1028 „Ajustari ale capitalului social”) potrivit

hotararii AGA cu respectarea prevederilor legale.

La 31 decembrie 2024 structura acţionariatului la Ropharma SA a fost dupa cum urmeaza:

Denumire acționar Numar de

acţiuni

Valoare

(RON)

Procent

Progresso Investments Limited

159.612.991

15.961.299 31.22

Add Pharmaceuticals Limited

91.056.389

9.105.639 17.81

Rimia Investments Limited

71.960.258

7.196.026 14.07

Fond de Pensii Privat Allianz

43.994.535

4.399.454 8.60

FIA DCP Investitii

11.143.874

1.114.387 2.18

Persoane Fizice

104.680.079

10.468.008 20.47

Alte Persoane Juridice

28.819.287

2.881.929 5.64

Total 511.267.413

51.126.741 100

13.2. Rezerve

Tip

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Rezerve legale Distribuibile conditionat 7.284.951 6.842.740

Alte rezerve Distribuibile 69.422.425 61.495.002

Rezultat Reportat Distribuibil (366.088) 1.434.563

Rezerve realizate din rezerve din reevaluare Distribuibil 26.920.607 25.483.352

Rezerve nerealizate din reevaluare Distribuibile conditionat 27.082.847 24.528.700

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 13. CAPITAL PROPRIU (continuare)

Rezerva legală în sumă de 7.284.951 lei (31.12.2023: 6.842.740 lei) este constituită în conformitate cu prevederile

Legii Societății Comerciale, conform căreia 5% din profitul brut contabil anual statutar este transferat în cadrul

rezervelor legale până când soldul acestora atinge 20% din capitalul social al societății. Dacă această rezervă

este utilizată integral sau parțial pentru acoperirea pierderilor sau pentru distribuirea sub orice formă (precum

emisiunea de noi acțiuni conform Legii Societăților Comerciale), aceasta devine impozabilă.

Conducerea Societății nu estimează că va utiliza rezerva legală, astfel încât să devină impozabilă.

Profitul contabil rămas după repartizarea cotei de rezervă legală realizată, în limita a 20% din capitalul social, se

repartizează la Alte rezerve de unde urmează a fi utilizat.

Din punct de vedere contabil, transferul rezervei din reevaluare la rezultatul reportat s-a efectuat pe măsură

amortizării până la data de 31.12.2021. Începând cu 01.01.2022 Societatea transferă rezerva din reevaluare la

rezultatul reportat pe măsura vânzării / scoaterii din gestiune a activelor imobilizate. La 31.12.2024, soldul rezervei

din reevaluare transferată la rezultatul reportat pe mă

sura amortizării si vanzarii activelor este în sumă de

26.920.607 lei (31.12.2023: 25.483.352 lei). Această rezervă va fi supusă impozitării la momentul utilizării

acesteia, cu mențiunea că partea aferentă activelor imobilizate vândute în anii anteriori a fost impozitată.

In 2024, rezerva din reevaluare transferată la rezultatul reportat pe măsura vânzării / scoaterii din gestiunea a

activelor imobilizate, este în sumă 1.437.255 lei (2023: 233.123 lei, doar cu titlu informativ, deoarece din punct de

vedere contabil, schimbarea metodei s-a produs începând cu 01.01.2022).

Din punct de vedere fiscal, Societatea deduce cheltuială aferentă surplusului din amortizare doar pentru activeler

cedate / vândute, și impozitează surplusul de reevaluare aferent activelor cedate / vândute. Nu au existat modificări

în cursul anului.

Nota 14 LEASING-URI

Datoriile din leasing financiar sunt garantate efectiv întrucât drepturile aferente activului închiriat revin locatorului

în caz de neplată.

Natura activităților de leasing

Leasingul de spatii comerciale include numai plăți fixe.

Compania negociază uneori clauze ale contractelor de închiriere.

De la caz la caz, Compania va analiza dacă absența unei clauze ar expune Compania la un risc excesiv.

De obicei, factorii luați în considerare sunt:

• Durata contractului de închiriere;

• Stabilitatea economică a mediilor în care se află proprietatea; și

• Dacă locația reprezintă o nouă zonă de operații pentru companie.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Datorie leasing

31 Decembrie

2024

Datorie leasing

31 Decembrie

2023

Sold initial 48.363.543

48.504.332

Intrări 55.982.472 11.993.547

Iesiri (la valoarea ramasa neamortizata) (4.244.603) (4.280.834)

Cheltuiala cu dobanda 1.693.787 1.255.154

Diferente de curs (95.505) 911.735

Platile de leasing din perioada (12.148.837) (9.563.477)

Alte venituri financiare (430.907) (456.914)

Sold final 89.119.950 48.363.543

Datoriile de leasing

31 Decembrie 2024 Sub 1 an Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total

Obligatii de leasing financiar 10.707.138 34.220.944 44.191.868 89.119.950

31 Decembrie 2023 Sub 1 an Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total

Obligatii de leasing financiar 8.253.107 22.240.691 17.869.745 48.363.543

Rata de actualizare a fost stabilita la in conformitate cu dobânda la care societatea se împrumuta la instituțiile de

credit, conform contractelor de imprumut incheiate.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 15. IMPRUMUTURI

Detalii cu privire la imprumuturile contractate de societate:

31.12.2024:

Nr.

Crt.

Banca

Data acordării

împrumutului

Valoare initiala

imprumut / Limită

facilitate

(EUR)

Suma utilizata

/ Limita

facilitate

(EUR)

Rata

dobânzii

Data

scadenţei

finale

Sold la 31.12.2024

(RON)

Termen

scurt

Termen mediu

si lung

ING

2/11/2018 6.280.000 5.785.066

EURIBOR

1M + marja

bancii

Overdraft 28.775.499 28.775.499 -

2 6/12/2015 909.091 49.402 31.01.2025 245.729 245.729 -

3 1/4/2020 1.235.042 36.364 31.01.2025 180.877 180.877 -

4 28/11/2022 2.000.000 1.517.625 01.09.2029 7.548.819 1.589.225 5.959.594

5 25/09/2023 2.000.000 1.933.273 25.09.2030 9.616.293 1.672.399 7.943.894

Total 12.424.133 9.321.730 46.367.217 32.463.729 13.903.488

31.12.2023:

Nr.

Crt.

Banca

Data acordării

împrumutului

Valoare

împrumut /

Limita facilitate

(EUR)

Suma utilizata

/ Limita

facilitate

(EUR)

Rata

dobânzii

Data scadenţei

finale

Sold la 31.12.2023

(RON)

Termen

scurt

Termen

mediu si

lung

ING

2/11/2018 6.280.000 6.209.702

EURIBOR 1M

+ marja bancii

Overdraft 30.890.785 30.890.785 -

2 6/12/2015 909.091 472.727 31.01.2025 2.351.629 2.105.806 245.823

3 1/4/2020 1.235.042 642.222 31.01.2025 3.194.796 3.013.850 180.946

4 28/11/2022 2.000.000 1.837.125 01.09.2029 9.138.962 1.591.259 7.547.703

Total 10.424.133 9.161.726 45.576.173 37.601.700 7.974.473

Imprumuturile bancare au scadenţa diferită şi rata a dobânzii variabilă legată de rata dobânzii Euribor plus o marjă.

Împrumuturile contractate de companie sunt exprimate în Euro.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 16. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

Termen de exigibilitate

pentru soldul de la

31.12.2024

31 decembrie

2024

31 d

ecembrie

2023

Sub 1 an Peste 1 an

Datorii comerciale

418.966.207 34.280.474

418.966.207

Datorii program naţional CVR 41.330.905 14.578.547 41.330.905 -

Datorii catre entităţile din grup 72.170.046 133.257.959 72.170.046 -

Furnizori de imobilizări 513.774 420.590 513.774 -

Datorii în legătură cu salariaţii 5.356.079 3.341.280 5.356.079 -

Alte datorii 1.316.381 702.231 1.316.381 -

Avansuri de la clienţi 3.158.129 8.420 3.158.129

Dobânzi de plătit 136.376 188.335 136.376 -

Total 542.947.898 186.777.837 542.947.898 -

Nota 17. VENITURI NETE DIN VANZARI

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Venituri nete farmacii proprii 691.575.172 585.237.444

Program naţional cost-volum-rezultat (CVR) 48.262.957 14.095.216

Venituri distributie 319.015.650 -

Reduceri comerciale ulterioare farmaciile proprii (3.836.055) (2.694.425)

Reduceri comerciale acordate (1.986.234) -

Total vânzări nete 1.053.031.490 596.638.235

Nota 18. RAPORTAREA PE SEGMENTE

Veniturile societății sunt obținute din vânzări interne în România.

Societatea a identificat 2 segmente raportabile ale entitatii: farmacii proprii (retail), distributie catre clienti farmacii

terte (clienti diversi) depozite terti

Portofoliul de produse pentru segmentul retail si segmentul distributie este un portofoliu comun.

Din stocurile existente in depozite se efectueaza vanzari atat catre farmaciile proprii cat si catre entitatile

economice terte.

Datoriile comerciale izvorate din aprovizionarea cu marfuri sunt comune ambelor segmente.

Flota de distributie este utilizata pentru transportul marfurilor atat catre farmaciile proprii cat si pentru clientii terti.

In cursul anului 2024 și 2023, Societatea a avut 2 clienți care să depășească 10% din vânzările nete, respectiv

Casa de Sanatate Mures si Casa de Sanatate Bacau.

Veniturile pe segmente de activitate sunt prezentate mai jos:

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Venituri Case de Sanatate – farmacii proprii 371.116.441 309.316.881

Venituri pacienti – farmacii proprii 308.026.172 268.633.979

Program naţional cost-volum-rezultat (CVR) 48.262.957 14.095.216

Venituri nete distributie 317.029.416 -

Venituri parteneri diversi – farmacii proprii 8.596.504 7.286.583

Total vânzări nete 1.053.031.490 599.332.659

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

VENITURI SI CHELTUIELI DIRECTE INVESTITII IMOBILIARE

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Venituri din chirii 4.117.280 3.610.130

Alte venituri din exploatare 2.696.382 1.274.478

Total Venituri 6.813.662 4.884.608

Cheltuieli privind energia si apa 213.710 150.082

Cheltuieli cu materialele consumabile 2.030 19.072

Cheltuieli privind prestatiile externe 198.364 83.227

Cheltuieli cu impozitele si taxele 734.559 765.855

Alte cheltuieli de exploatare 1.430.527 410.079

Total Cheltuieli directe 2.579.190 1.428.315

Nota 19. ALTE VENITURI

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Venituri din chirii 4.532.328 4.219.383

Venituri nete din reevaluarea investiţiilor imobiliare 3.650.181 2.341.640

Venituri din prestări de servicii 5.509.708 4.569.900

Castiguri din evaluarea activelor detinute in vederea vanzarii 1.072.965 -

Alte venituri din exploatare 1.998.725 2.857.652

Total 16.763.907 13.988.574

Nota 20. BENEFICIILE ANGAJAŢILOR

Exercițiu financiar încheiat la

31.12.2024 31.12.2023

Cheltuieli cu salariile

96.672.749 68.875.739

Cheltuieli cu tichetele de masa acordate

7.907.160 4.613.700

Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială

3.540.699 2.647.926

Total

108.120.608 76.137.365

Nota 21. SERVICII PRESTATE DE TERTI

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Cheltuieli de reclama si publicitate 2.751.212 3.870.029

Servicii de paza si protectie 1.869.933 1.610.482

Servicii de curatenie 2.013.598 1.530.054

Servicii de telefonie si internet 1.249.221 1.087.554

Training 2.218.989 1.052.782

Mentenanta program informatic 979.289 593.190

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Alte prestari de servicii 5.905.564 4.045.031

Total 16.987.805 13.789.122

Nota 22. ALTE CHELTUIELI

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Cheltuieli cu materiale nestocabile 5.325.343 2.470.861

Cheltuieli cu chiriile 128.547 25.735

Cheltuieli de mentenanţă 2.166.907 1.288.175

Cheltuieli cu utilitaţile 4.621.718 4.278.875

Cheltuieli cu asigurările 514.595 239.590

Cheltuieli de protocol 760.114 764.374

Cheltuieli cu deplasările şi detaşările 1.780.133 752.430

Cheltuieli poştale şi de telecomunicaţii 625.216 449.766

Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate 689.417 519.167

Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile 321.035 157.113

Cheltuieli cu impozitele şi asimilate 2.371.470 2.238.405

Alte cheltuieli de exploatare 2.316.796 1.233.766

Total 21.621.290 14.418.257

Nota 23. VENITURI SI CHELTUIELI FINANCIARE

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Venituri din activitatea financiară

Venituri din dobânzi 21.144 13.458

Venituri din investitii financiare 4.230.472 2.549.962

Venituri din diferente de curs leasing-uri (IFRS 16) - -

Venituri din diferenţe de curs valutar 213.615 1.185.704

Alte venituri financiare (IFRS 16) 430.907 456.914

Total 4.896.138 4.206.039

Cheltuieli din activitatea financiară

Cheltuieli privind dobânzile (2.289.419) (2.299.083)

Cheltuieli privind dobânzile leasing-uri (IFRS 16) (1.693.787) (1.255.154)

Cheltuieli aferente imprumuturilor (85.382) (90.438)

Cheltuieli din diferenţe de curs valutar (215.152) (1.487.128)

Cheltuieli din diferenţe de curs valutar leasing-uri (IFRS 16) 95.505 (911.735)

Alte cheltuieli financiare - -

Total (4.188.234) (6.043.537)

Rezultat net financiar 707.904 (1.837.498)

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 24. IMPOZIT PE PROFIT

Impozit pe profit curent

Exercițiu financiar încheiat la:

31.12.2024 31.12.2023

Cheltuieli cu impozitul minim pe cifra de afaceri / pe profit

curent

10.586.188

440.036

Cifra de afaceri impozabila 1.082.120.796 -

Profit înainte de impozitare - 8.844.208

Impozit în conformitate cu rata statutara de impozitare de 16% - 1.415.073

Impozit minim pe cifra de afaceri de 1% (IMCA) 10.821.208 -

Efectul asupra impozitului pe profit al:

Rezervei legale - (70.754)

Cheltuielilor nedeductibile - 1.230.922

Veniturilor neimpozabile (111.932) (1.848.225)

Scutirilor pentru sponsorizari (98.965) (123.606)

Rezervei de reevaluare aferenta vanzarilor de cladiri - 52.143

Amortizare fiscala investitii imobiliare - (161.132)

Achizitii / amortizare mijloace fixe (24.123) -

Bonificatie de plata - (54.386)

Impozit pevenit / profit 10.586.188 440.036

Impozitul pe profit amânat

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Sold la inceputul perioadei 9.813.023 8.766.838

Cheltuiala / (venit) cu impozitul amanat inclus in rezultatul global 428.652 34.539

Cheltuiala / (venit) cu impozitul amanat inclus in capitaluri proprii 760.267 1.011.646

Sold la finalul perioadei 11.001.942 9.813.023

Nota 25. STRUCTURA SI NUMARUL DE ANGAJATI

Exercițiu financiar încheiat la:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Consiliul de administraţie (Administratori) 7 7

Conducerea executivă 3 3

Consilieri & Asistent Manager Director General 2 2

Dezvoltare 3 4

SSM si GDRP 3 2

Vânzări 904 800

Achizitii 12 -

Logistică & Administrativ & Auto 220 20

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Exercițiu financiar încheiat la:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Marketing 19 16

Financiar - contabilitate 14 14

Credit Control 4 -

Calitate 3 1

Juridic 3 3

Informatică 9 9

Resurse umane 8 8

Audit intern 5 5

Total 1.220 894

Numar mediu 935 733

Personalul-cheie din conducere include directorii executivi şi administratorii, membri ai Comitetului Executiv.

Lista persoane Consiliul de administraţie

2024 Funcţia

Mihai MIRON Preşedinte

Alin Constantin RADASANU Membru

Florentina MIRON Membru

Doru Vasile Victor DARABUS Membru

Consultinvest Pharm Srl prin reprezentant Mihai BRATESCU Membru

Monovia Srl prin reprezentant Ovidiu NUT Membru

United Ropharma Srl prin reprezentant Danut Marian ENE Membru

Lista persoane conducere executivă

2024 Funcţia

Mihai MIRON Director General

Alin Constantin RADASANU Director Financiar

Danut Marian ENE Director Resurse Umane

Nota 26. CONTINGENŢE

Societatea are datorii contingente cu privire la litigiile rezultate din activitatea obişnuită.

Nu se anticipează alte datorii semnificative rezultate din datoriile contingente.

(a)

Litigii

Societatea este obiectul unui număr de acţiuni în instanţă rezultate în cursul normal al desfăşurării activităţii.

Conducerea societăţii consideră că aceste acţiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor

economice şi a poziţiei financiare a societăţii, cu excepția celor prezentate în aceste situații financiare.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

(b)

Impozitare

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani şi este într-o fază de adaptare la

jurisprudenţa Uniunii Europene. Ca urmare încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii

autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite şi taxe

suplimentare şi a dobânzilor şi penalităţilor de întârziere aferente (în prezent penalităţi determinate de durata

întârzierii plus 0.05% pe zi dobândă de întârziere). În România exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare

fiscală timp de 5 ani. Conducerea societăţii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt

adecvate.

(c)

Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România include principiul „valorii de piaţă” conform căruia tranzacţiile între părţile afiliate

trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie

să întocmească şi să pună la dispoziţia autorităţilor fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de

documentare a preţurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau

prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalităţi pentru neconformitate; în plus faţă de

conţinutul dosarului de documentare a preţurilor de transfer, autorităţile fiscale pot interpreta tranzacţiile şi

circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi ca urmare pot impune obligaţii fiscale suplimentare rezultate

din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea societăţii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control

fiscal pentru verificarea preţurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor

fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia financiară ş

i/ sau pentru

operaţiunile societăţii.

(d)

Volatilitatea pieţelor financiare internaţionale şi româneşti

Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziţiei financiare a Societăţii a scăderii în continuare

a lichidităţii pieţelor financiare şi a creşterii volatilităţii cursului de schimb al monedei naţionale şi a indicilor pieţelor

de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea Societăţii în

condiţiile actuale.

Impactul asupra clienţilor/ împrumutătorilor

Clienţii şi alţi debitori ai societatii pot fi afectaţi de condiţiile de piaţă, ceea ce poate afecta capacitatea acestora

de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact şi asupra previziunilor conducerii Societăţii cu privire

la fluxurile de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi nefinanciare.

Reevaluarea proprietăţilor ţinute la valoarea justă

Piaţa imobiliară din România a fost afectată de recenta volatilitate a pieţelor financiare internaţionale. Aşadar,

valoarea contabilă a imobilizărilor corporale evaluate la valoarea justă a fost actualizată pentru a reflecta condiţiile

pieţei la data bilanţului.

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

(e) Angajamente

Scrisori de garanții bancare

La 31 decembrie 2024 si la 31 decembrie 2023

, valoarea scrisorilor de garanţii bancare acordate furnizorilor de

către Societate este prezentată mai jos:

Echivalent in Lei 31 decembrie 2024 31 decembrie 2023

Limită Utilizat Limită Utilizat

LEI 12.100.000 3.000.000 5.100.000 34.200

USD 7.404.040 - - -

EUR 360.125 359.175 99.492 24.873

Total 18.864.165 3.359.175 5.199.492 59.073

La 31 decembrie 2024 si la 31 decembrie 2023, v

aloarea scrisorilor de garanţii bancare acordate furnizorilor de

către societățile afiliate (Ropharma Logistic) în care Societatea este garant este prezentată mai jos:

Ropharma Logistic 31 decembrie 2024 31 decembrie 2023

Echivalent in Lei Limită Utilizat Limită Utilizat

LEI 600.000 - 600.000 -

USD 7.404.040 - 6.968.490 6.743.700

EUR 1.306.199 971.889 1.566.999 1.306.325

Total 9.310.239 971.889 9.135.489 8.050.025

În cazul in care Societatea nu îsi îndeplinește obligațiile contractuale, aceste scrisori se transformă în datorii.

Societatea este garant in cadrul unor contracte de imprumut contractate de societăţi afiliate de la ING Bank.

Garanții pentru împrumuturi bancare

La 31 decembrie 2024, imobilizări corporale si investiții imobiliare cu o valoare contabila neta de 81.345.935 lei

(31 decembrie 2023: 95.218.818 lei) constituie garanție pentru credite si linii de credit.

In cursul anului 2024 Societatea a scos din garantie activul detinut in vederea vanzarii.

Pentru împrumuturile de la bănci Societatea a garantat cu toate soldurile creditoare ale conturilor deschise la ING

prezente si viitoare, cu toate stocurile de marfa si produse prezente si viitoare si a constituit o garanție reală

mobiliară asupra creanțelor prezente si viitoare, provenind din contractele prezente si viitoare cu clienții săi, având

calitatea de debitori cedați.

De asemenea, Societatea a cesionat drepturile rezultate din polițele de asigurare emise având ca obiect imobilele

si bunurile mobile aduse in garanție.

Soldul creditelor contractate de societati afiliate, pentru care Societatea actioneaza drept garant, era la 31.12.2024

in suma de 21.403.512 lei (31.12.2023: 24.858.631 lei).

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Nota 27. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE

La 31.12.2024 și 31.12.2023, entitățile afiliate ale Societății cu care a încheiat tranzacții sunt :

Denumire parte afiliata Țară Tip afiliere

Teo Health România Filială

Ropharma Logistic România Filială

Aesculap Prod România Filială

Bioef România Societăți legate (prin acționariat)

Rofruct România Societăți legate (prin acționariat)

Bioterra România Societăți legate (prin acționariat)

S-au efectuat următoarele tranzacţii cu părţile afiliate:

(a)

Vânzări de mărfuri, bunuri şi prestări de servicii

Exercițiu financiar încheiat la:

Vânzări de mărfuri 31.12.2024 31.12.2023

Aesculap 1.808 -

Teo Health 8.401.223 101.976

Total 8.403.031 101.976

Exercițiu financiar încheiat la:

Servicii prestate / refacturări 31.12.2024 31.12.2023

Bioef 3.754 8.506

Bioterra 144.383 151.113

Ropharma Logistic 569.321 1.565.181

Aesculap Prod 1.322.399 1.321.457

Teo Health 4.401.678 4.045.910

Total 6.441.535 7.092.166

(b) Achizitii de marfuri si servicii

Exercițiu financiar încheiat la

Achiziţii de mărfuri / produse 31.12.2024 31.12.2023

Bioterra 269.858 232.350

Bioef 1.449.484 -

Aesculap Prod 14.100.208 -

Eurofarmaco 17.505.892 -

Ropharma Logistic 226.980.778 385.724.456

Total 260.306.220 385.956.806

Exercițiu financiar încheiat la

Achiziţii de servicii 31.12.2024 31.12.2023

Bioterra 117.899 405.230

Teo Health 49.682 46.036

Total 167.581 451.266

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Exercițiu financiar încheiat la

31.12.2024 31.12.2023

Ropharma Logistic 12.490.290 -

(d) Vanzari de mijloace fixe

Exercițiu financiar încheiat la

31.12.2024 31.12.2023

Aesculap 462 -

(d) Achizitie de fond comercial

Exercițiu financiar încheiat la

31.12.2024 31.12.2023

Ropharma Logistic 17.416.962 -

(d) Compensaţii acordate personalului cheie din conducere

Exercițiu financiar încheiat la

31.12.2024 31.12.2023

Remuneraţie Administratori 1.032.300 1.089.232

Salarii conducerea executiva 1.426.790 1.367.198

Total 2.459.090 2.456.430

(e) Solduri la sfârşit de an rezultate din vânzări / cumpărări de bunuri / servicii

Creanţele nu sunt garantate şi nu poartă dobândă.

Creanţe

Sold la

31 decembrie 2024

Sold la

31 decembrie 2023

Bioef - 862

Bioterra 1.214.672 1.040.911

Aesculap Prod 3.844 131.505

Teo Health 13.387.936 5.555.356

Ropharma Logistic - 170.767

Total 14.606.452 6.899.401

Datoriile către părţile afiliate rezultă în principal din tranzacţii de achiziţie mărfuri si din transferul activitatii de

distributie de la Ropharma Logistic in cursul anului 2024.

Datoriile nu poartă dobândă.

Datorii

Sold la

31 decembrie 2024

Sold la

31 decembrie 2023

Bioterra 450 5.100

Bioef 164.342 -

Aesculap 15.442.327 -

Eurofarmaco 13.426.589 -

Ropharma Logistic CVR 93.926 1.877.007

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

Ropharma Logistic 43.042.412 133.252.859

Total 72.170.046 135.134.966

(f) Imprumuturi către părţi afiliate

Sold la

31 decembrie 2024

Sold la

31 decembrie 2023

Imprumuturi către părti afiliate - -

Imprumuturi de la părti afiliate - -

Nota 28. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANȚULUI

Până la data aprobării acestor situații financiare individuale, nu au existat evenimente semnificative ulterioare datei

bilanțului, care să necesite ajustarea situațiilor financiare sau prezentarea în notele la situațiile financiare.

Situaţiile financiare au fost autorizate spre a fi emise de către Consiliul de Administraţie la 25 Aprilie 2025 si

semnate in numele acestuia.

Mihai Miron Alin Rădășanu

Preşedintele Consiliului de Administraţie Director Financiar